Опорный конспект лекций по макроэкономике. Фридман А.А. - 78 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

МФТИ | Москва

Составители: 

Рубрика: 

78
автономные расходы, а
Y
- выпуск. Будем считать, что, общество минимизирует
отклонения от выпуска при полной занятости (
*Y
):
2
*)YY(minLmin −= .
Случай определенности (пусть 1
=
ϕ
): из минимизации функции потерь
ϕ
= /*YA
или при
1=ϕ
*
Y
A
=
, а потери равны нулю.
Ситуация неопределенности (пусть с вероятностью ½ 5.1
=
ϕ
и с вероятностью ½
5.0=ϕ , т.е. 1E =ϕ ).
А) Политика, основанная на
1E
=
ϕ
:
*Y
A
=
,
2
*)Y(25,0)E(L =ϕ .
Б) При минимизации ожидаемых потерь:
22
*)YA5,0(5,0*)YA5,1(5,0min −+−
имеем
*Y8,0A =
и )E(L*)Y(2,0EL
2
ϕ<= .
Ожидания и оценка эффекта макроэкономической политики.
Проблема: Большинство эконометрических моделей используют оценки
параметров, построенные на основе данных за предыдущие периоды
⇒
оценки не учитывают изменения в ожиданиях агентов, вызванные проводимой
политикой
⇒
«критика Лукаса».
Пример. Кривые совокупного спроса и совокупного предложения в (логарифмах):
y
p
vm +=+ и
.e.fexp
Ylog*y),pp(*yy =−λ+= где .
В равновесии:
(1)
exp
p
1
*)yvm(
1
1
p
λ+
λ
+−+
λ+
= ,
(2)
*y
1
1
)pvm(
1
y
exp
λ+
+−+
λ+
λ
=
.
Пусть
2*y,1v,5m,5,0 ====λ
и при этом
7p
exp
=
, тогда
5p
=
и
1y =
.
Итог: при данном подходе мы предполагаем, что экономические агенты имеют
ожидания, не совместимые с моделью.
При рациональных ожиданиях: ожидания согласованы с моделью
pp
exp
= и,
подставляя в уравнение (1), находим
(3)
*yvmp
exp
−+= =4. 
автономные расходы, а Y - выпуск. Будем считать, что, общество минимизирует
отклонения от выпуска при полной занятости ( Y * ): min L = min ( Y − Y*) 2 .
Случай определенности (пусть ϕ = 1 ): из минимизации функции потерь A = Y * / ϕ
или при ϕ = 1 A = Y * , а потери равны нулю.
Ситуация неопределенности (пусть с вероятностью ½ ϕ = 1.5 и с вероятностью ½
ϕ = 0.5 , т.е. Eϕ = 1 ).

А) Политика, основанная на Eϕ = 1 : A = Y * , L( Eϕ ) = 0 ,25( Y*) 2 .

Б) При минимизации ожидаемых потерь: min 0 ,5( 1,5 A − Y*) 2 + 0 ,5( 0 ,5 A − Y*) 2

имеем A = 0 ,8Y * и EL = 0 ,2( Y*) 2 < L( Eϕ ) .


          Ожидания и оценка эффекта макроэкономической политики.
Проблема:       Большинство       эконометрических         моделей           используют   оценки
параметров, построенные на основе данных за предыдущие периоды ⇒
оценки не учитывают изменения в ожиданиях агентов, вызванные проводимой
политикой ⇒ «критика Лукаса».
Пример. Кривые совокупного спроса и совокупного предложения в (логарифмах):
m + v = p + y и y = y * + λ( p − p exp ), где      y* = log Y   f .e .
                                                                         .
    В равновесии:
                      1                    λ
    (1)         p=        ( m + v − y*) +      p exp ,
                     1+ λ                 1+ λ
                      λ                        1
    (2)         y=        ( m + v − p exp ) +      y* .
                     1+ λ                     1+ λ
Пусть λ = 0 ,5 , m = 5 , v = 1, y* = 2 и при этом p exp = 7 , тогда p = 5 и y = 1 .
Итог: при данном подходе мы предполагаем, что экономические агенты имеют
ожидания, не совместимые с моделью.
При рациональных ожиданиях: ожидания согласованы с моделью                                p exp = p   и,
подставляя в уравнение (1), находим
    (3)         p exp = m + v − y * =4.




                                                                                                78

Страницы