Рынок ценных бумаг (технический анализ). Гаврилов А.Е - 97 стр.

     − требования по предоставлению профессиональными участника-
ми ежеквартальной отчетности по результатам работы в ФСФР;
     − требования к проведению обязательной ежегодной аудиторской
проверки финансово-хозяйственной деятельности компаний, имеющих
лицензии на право работы на фондовом рынке;
     − осуществление выборочных проверок текущей деятельности,
проводимых органами Федеральной службы.
     Система контроля за деятельностью профессиональных участников
направлена на предупреждение нарушений законодательно-нормативной
базы и на защиту интересов инвесторов. При выявлении нарушений пра-
вил работы на фондовом рынке контролирующий орган обязан наложить
санкции на организацию-нарушителя. Органы регулирования в зависи-
мости от вида нарушений применяют различные виды санкций:
    1. Административные санкции. Применяются в случае незначи-
тельных нарушений правил деятельности на фондовом рынке. Контро-
лирующие органы отмечают выявленные недостатки и дают определен-
ный срок для их устранения, по истечении которого компания должна
отчитаться об их устранении.
    2. Экономические санкции. Применяются, как правило, к руково-
дителям компаний за грубые нарушения нормативных и законодательных
актов. Штрафы за нарушения правил работы на фондовом рынке в ряде
случаев составляют весьма значительную величину.
    3. Приостановление действия лицензии. Для каждого вида дея-
тельности Федеральная комиссия приводит подробный перечень нару-
шений, являющихся основанием для приостановления действия лицен-
зии. Приостанавливая действие лицензии, контролирующий орган на-
правляет компании уведомление, в котором указываются причины, по-
влекшие за собой установление таких санкций; перечень мер и сроки, в
течение которых нарушения должны быть устранены, а также виды дея-
тельности, которые может осуществлять компания до устранения нару-
шений.
    4. Аннулирование лицензии. Применяется в случае грубейших и
неоднократных нарушениями со стороны профессионального участника
рынка ценных бумаг. Отзыв лицензии, фактически означает ликвидацию
компании.
    5.3. Саморегулирующиеся организации
    Операции на фондовой бирже по своему характеру могут быть очень
специфичными, и в этих специфических деталях лучше всего разбирают-
ся профессионалы рынка. Для того, чтобы правительственные регулято-
ры вникли в эти детали, необходимо время, но даже и после этого их зна-
ния не будут полными. Если же организации, занимающиеся операциями
                                 99