Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. Герасимов Б.И - 73 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

ТГТУ | Тамбов

Составители: 

Рубрика: 

15. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
Финансовая устойчивость организации – это такое состояние ее финансовых ресурсов (распределение и использова-
ние), которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платеже- и кредито-
способности в условиях допустимого уровня риска.
В условиях рыночной экономики весьма важное значение приобретает финансовая независимость организации от
внешних заемных источников. Запас источников собственных средств – это запас финансовой устойчивости организации
при том условии, что ее собственные средства превышают заемные.
Отсюда
задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости организации от заемных
источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финан-
совой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов зада-
чам ее финансово-хозяйственной деятельности.
На устойчивость организации оказывают влияние различные факторы:
• положение организации на товарном рынке;
• производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;
• степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
• наличие неплатежеспособных дебиторов;
• эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.д.
Финансовая устойчивость организации характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости – это показатели, характеризующие степень обеспеченности за-
пасов и затрат источниками их формирования.
Общая величина источников запасов и затрат: ЗЗ = строка 210 баланса.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, отражающих
различную степень охвата разных видов источников.
1. Наличие собственных оборотных средств, которые определяются как разница между суммой источников собст-
венных средств и стоимостью основных средств и внеоборотных активов организации:
СОС
= Капитал и резервы – Внеоборотные активы
или
СОС = строка 490 – строка 190.
Собственные оборотные средства характеризуют чистый оборотный капитал. Увеличение собственных оборотных
средств по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем эффективном развитии деятельности ор-
ганизации.
2.
Наличие собственных и долгосрочных заемных средств (функционирующего капитала) для формирования запасов
и затрат. Определяется путем суммирования собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов (долго-
срочные пассивы).
ФК = (Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства) –
– Внеоборотные активы
или
ФК = (строка 490 + строка 590) – строка 190.
3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат, определяемая как сумма соб-
ственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов:
ВИ = (Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства +
+ Краткосрочные кредиты и займы) – Внеоборотные активы
или
ВИ = (строка 490 + строка 590 + строка 610) – строка 190.
Этим трем показателям наличия источников средств для формирования запасов и затрат соответствуют три показа-
теля обеспеченности:
1. Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств
± Ф
СОС
= СОС – ЗЗ.
2. Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных источников средств формирования запасов
± Ф
ФК
= ФК – ЗЗ.
3. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников средств формирования запасов и затрат.
± Ф
ВИ
= ВИ – ЗЗ.
Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования позволя-
ет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Можно выделить 4 типа финансовых ситуаций,
используя при этом рекомендуемый в экономической литературе трехкомпонентный показатель:
S = {S
1
(±Ф
СОС
); S
2
(±Ф
ФК
); S
3
(±Ф
ВИ
)},

Страницы