ВУЗ:
Составители:
Рубрика:
3
I. ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКИЙ РАЗДЕЛ
На современном этапе финансовая система принимает глобальный, мировой
характер. Международный финансовый рынок является источником пополнения
ликвидности и долгосрочного финансирования крупных компаний. Однако фи-
нансовый рынок становится и дополнительным источником риска и к новым реа-
лиям необходимо приспосабливаться как казначеям крупных компаний, так и фи-
нансовым институтам. Современный уровень развития финансовой системы по-
родил такую специфическую область деятельности, как финансовый инжиниринг.
Деятельность помогает сформировать новую финансовую среду в компаниях, по-
зволяет преобразовать и подогнать финансовую ситуацию к конкретным нуждам
компании.
Цели и задачи курса
Учебный курс «Финансовый инжиниринг» предназначен для студентов 5
курса экономического факультета по специальности «Мировая экономика».
Целью курса является знакомство студентов с особенностями финансовой
инженерии и основными инструментами финансового инженера.
В курсе рассматриваются основные ситуации, требующие вмешательства
специалиста в области финансового инжиниринга. Показываются основные инст-
рументы и приемы работы с ними.
Место курса в системе образования
Курс «Финансовый инжиниринг» относится к числу специальных экономи-
ческих дисциплин. Курс освещает основные аспекты работы финансовых инже-
неров. На базе данных курса возможно дальнейшее расширение теоретического и
практического багажа знаний специалистов в области международных финансов.
Дисциплина тесно взаимосвязана с курсами «Международные аспекты фи-
нансового менеджмента», «Оценка активов на международном финансовом рын-
ке», «Международный рынок ценных бумаг», «Международные валютно-
кредитные отношения», «Управление финансовыми рисками».
Требования к уровню освоения содержания курса
После изучения дисциплины студенты должны:
- знать основные цели и задачи финансового инженера;
- понимать принципы конструирования новых финансовых инструментов;
- уметь анализировать финансовую ситуацию компаний и предлагать различные
варианты ее преобразования;
- знать основные приемы управления финансовыми рисками.
4
II. СОДЕРЖАНИЕ КУРСА
Тематический план
Число часов
№ Название раздела
Лекции Семинары
1. Область деятельности финансового инженера
1.2
Цели и задачи финансового инженера. Фак-
торы, влияющие на разработку новых финан-
совых продуктов.
2-
1.3 Разработка новых финансовых продуктов 2-
2. Управление активами и пассивами
2.1 Процесс управления инвестициями 2-
2.2 Управление активами и обязательствами
(ALM)
11
2.3 Стратегии размещения активов 11
2.4 Оценка эффективности управления 11
3. Прогнозирование. Оценка подверженности риску
3.1 Прогнозирование на основе текущих рыноч-
ных цен
22
3.2 Прогнозирование на основе анализа эконо-
мической структуры
22
3.3 Оценка подверженности риску. Основные
меры подверженности риску
11
3.4 Требования Базельского комитета 2-
4. Хеджирование
4.1 Хеджирование валютного риска 11
4.2 Хеджирование процентного риска 22
4.3 Хеджирование риска акций 11
ИТОГО часов 20 12
Итоговый контроль Экзамен
Содержание разделов
РАЗДЕЛ 1. Область деятельности финансового инженера
ТЕМА 1.1. Цели и задачи финансового инженера. Факторы, влияющие
на разработку новых финансовых продуктов
Цели и задачи финансового инженера. Факторы, влияющие на разработку
новых финансовых продуктов. Базовые понятия финансового инжиниринга. Ас-
социация финансовых инженеров.
ТЕМА 1.2. Разработка новых финансовых продуктов
Разработка новых финансовых продуктов. Определение нового продукта.
Модель разработки: выбор направлений, проектирование, тестирование, внедре-
ние. Новые продукты и гипотеза эффективности рынка.
