Экономический анализ. Хлыстова О.В. - 45 стр.

        В настоящее время более широкое применение в нормативно-правовых актах по учету, отчет-
ности и анализу нашли показатели ликвидности.
        Первым этапом ликвидности является составление баланса ликвидности организации.
        Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степе-
ни их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами, сгруппи-
рованными по срокам их погашения.
        В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, ак-
тивы организации можно классифицировать по следующим группам.
        1. Наиболее ликвидные активы – денежные средства фирмы и краткосрочные финансовые
вложения. Однако краткосрочные финансовые вложения могут быть отнесены к наиболее ликвид-
ным, если имеют возможность быстро превратиться в денежные средства. В противном случае, дан-
ные вложения должны быть отнесены к другим группам активов.
        2. Быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие оборотные активы.
Дебиторская задолженность включается в эту группу, если платежи по ней ожидаются в течение 12
месяцев после отчетной даты. Расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирова-
ния, расчеты с работниками по полученным ими ссудам должны быть исключены из этой группы ак-
тивов, так как представляют собой иммобилизацию оборотных средств. Данные определяются на ос-
новании регистров бухгалтерского учета.
        3. Медленно реализуемые активы – запасы и затраты, малоценные и быстроизнашиваю-
щиеся предметы, НДС по приобретенным ценностям. Долгосрочные финансовые вложения (I раздел
баланса) могут быть включены в эту группу, если представляют собой инвестиции в дочерние компа-
нии, ценные бумаги и т. д., уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других компаний.
        4. Труднореализуемые активы – статьи I раздела актива баланса «Внеоборотные активы»,
уменьшенные на статьи, включенные в предыдущую группу.
        Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
        1. Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность (раздел V) «Краткосроч-
ные пассивы».
        2. Краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные пас-
сивы.
        3. Долгосрочные пассивы – долгосрочные заемные средства, в том числе: кредиты банков,
займы и прочие долгосрочные пассивы.
        4. Постоянные пассивы – статьи III раздела баланса «Капитал и резервы», уменьшенные на
иммобилизацию средств и величину убытков.
        В указанную группу для соблюдения балансового равенства должны быть включены статьи V
раздела, которые были исключены из состава текущих обязательств:
        Расчеты по дивидендам;
        Доходы будущих периодов;
        Резервы предстоящих расходов и платежей.
        Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее сроч-
ными обязательствами и краткосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая
ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший отрезок времени.
Перспективная ликвидность представляет прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих
поступлений и платежей.
        Сравним платежные средства и платежи, для определения платежного излишка или недостат-
ка по данным условного примера (табл.5.5).
                                                                                    Таблица 5.5.
                  Предварительный анализ ликвидности баланса ООО «ЮТА»
                                                                                      (тыс. руб.)
                                                                         Платежный излишек
                      На                                На
                               На ко-                           На ко- (недостаток)
    Актив             нача-             Пассив          нача-
                               нец                              нец      На нача- На конец
                      ло                                ло
                                                                         ло
    1. Наиболее ли-        29       65 1. Наиболее          52      158        -23        -93
    квидные активы                      срочные
                                        обязательст-
                                        ва


                                                   45