Основы денежного обращения, финансов и кредита. Хунгуреева И.П - 134 стр.

                                      267                                                           268

где С1 – средняя реальная цена всех кредитных ресурсов на планируе-   ставе его расходов, актуальное значение имеет проблема
мый период;                                                           определения процентной маржи (Мфакт), т.е. разницы меж-
    С2 – отношение планируемых расходов по обеспечению функцио-
нирования банка к ожидаемому объему продуктивно размещенных
                                                                      ду средними ставками по активным (Па) и пассивным опе-
средств;                                                              рациям банка (Пп):
    Пм – планируемый уровень прибыльности ссудных операций банка
                                                                                           Мфакт = Па − Пп .
с минимальным риском.
     Средняя реальная цена кредитных ресурсов (С1) опре-                   Основными факторами, влияющими на размер про-
деляется по формуле средневзвешенной арифметической,                  центной маржи, являются объем и состав кредитных вложе-
исходя из цены отдельного вида ресурсов и его удельного               ний и их источников, сроки платежей, характер применяе-
веса в общей сумме мобилизуемых банком (платных и бес-                мых процентных ставок и их движение.
платных) средств.                                                          При действующей практике кредитования в нашей
     Средняя реальная цена отдельных видов ресурсов оп-               стране, как правило, применяются фиксированные ставки
ределяется на основе рыночной номинальной цены указан-                процента, не подлежащие пересмотру до окончания кредит-
ных ресурсов и корректировки на норму обязательного ре-               ной сделки.
зерва, депонируемого в Центральном банке РФ, в частно-
сти,                                                                         12.4. Особенности формирования процентных
            Сд =       Пд_________________* 100% ,                                          ставок в России
                  1 - норма обязательного резерва
                                                                           Процентные ставки в России в настоящее время до-
где Сд – средняя реальная цена привлекаемых банком срочных депози-
тов;                                                                  вольно высоки (табл. 12.2). Это объясняется целым рядом
   Пд– средний рыночный уровень депозитного процента.                 факторов, влияющих на их величину, в частности:
     Аналогично определяется средняя реальная цена по                      постоянная инфляция. Чтобы сохранить свои ресур-
другим источникам средств, по которым предусмотрено от-               сы, коммерческие банки увеличивают процентные ставки
числение в фонд обязательных резервов.                                по кредитам в соответствии со своими инфляционными
     Надбавка за риск дифференцируется в зависимости от               ожиданиями. Ежеквартально в коммерческих банках ставки
следующих критериев:                                                  пересматривают;
     • кредитоспособности заемщика;                                        расширение спроса на кредиты с целью получения
                                                                      дополнительных платежных средств для оплаты долговых
     • наличия обеспечения по ссуде;
                                                                      обязательств. Неуверенность в экономической перспективе
     • срока кредита;
                                                                      снижает заинтересованность в привлечении средств на дол-
     • прочности взаимоотношений клиента с банком.                    госрочной основе (путем выпуска акций и облигаций) и по-
     Учитывая, что процент по активным операциям банка                вышает спрос на краткосрочные ссуды;
играет важную роль в формировании доходов, а плата за                      жесткая денежно-кредитная политика Центрально-
привлеченные ресурсы занимает существенное место в со-                го банка РФ, направленная на сдерживание роста денежной