Управление кредитными рисками. Жариков В.В - 57 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

ТГТУ | Тамбов

Составители: 

Рубрика: 

Чрезмерная концентрация банка на каком-либо одном продукте или услуге может при-
вести к циклическим скачкам в прибыльности.
Знание и понимание отраслевых рисков значительно помогает в оценке риска, связанно-
го с индивидуальным заёмщиком.
Отраслевой риск напрямую связан со степенью изменчивости в деятельности отрасли в
экономическом и финансовом плане, в абсолютном смысле и по сравнению с другими отрас-
лями. Чем больше изменчивость отрасли, тем больше степень риска. Также для целей анали-
за необходимо учитывать деятельность альтернативных отраслей за данный период времени,
расхождения между отраслями, постоянство результатов внутри отрасли (добивались ли за-
ёмщики внутри одной отрасли одинаковых результатов за один и тот же период времени или
имеется широкое расхождение в результатах).
Одним из понятий, используемых в измерении отраслевого риска (так же как и риска,
связанного с компанией), является систематический риск, т.е. уровень колебаний, или от-
клонения, в результатах деятельности отрасли по отношению к результатам деятельности
рынка или всей экономики. Эта разновидность риска, обозначаемая в статистическом анали-
зе греческой буквой бета (β), может быть определена для каждой отрасли, соотнося данные
об индустрии с одной или несколькими переменными величинами рынка. Очевидно, что этот
процесс требует обширной и надежной базы данных, собранной за значительный период вре-
мени. Индустрия с показателем β = 1 имеет колебание результатов, равное рыночному, в то
время как менее изменчивая отрасль покажет результат меньше 1, а более колеблющаяся –
больше 1. Очевидно, что, чем выше показатель β, тем выше риск, связанный с этой отраслью.
Также можно рассмотреть специальные факторы, связанные с отраслью, в которой рабо-
тает оцениваемая компания. Двумя примерами таких факторов могут быть стадия жизненно-
го цикла отрасли и структура конкуренции в ней.
Задача установления отраслевых лимитов кредитования – формирование диверсифици-
рованного портфеля, содержащего большое число активов сравнимой стоимости. Под степе-
нью диверсифицированности портфеля понимают наличие отрицательных корреляций меж-
ду ссудами или, по крайней мере, их независимость друг от друга, что способствует сниже-
нию риска их невозврата.
Определим основные способы обеспечения достаточной диверсификации ссудного
портфеля на базе отраслевых лимитов:
– диверсификация отраслевых сегментов ссудной части кредитного портфеля через пря-
мое установление лимитов для всех заёмщиков данной отрасли в абсолютной сумме или по
удельному весу в сегменте кредитного портфеля банка. Сосредоточение кредитного риска на
группе заёмщиков одной отрасли в случае их банкротства под влиянием внешних отрасле-
вых факторов может оказать на банк большое отрицательное воздействие, вплоть до бан-
кротства;
– диверсификация отраслевого сегмента кредитного портфеля по срокам имеет особое
значение, поскольку процентные ставки по ссудам разной срочности подвержены различным
размерам колебаний, поэтому уровень доходности ссудного сегмента кредитного портфеля,
так же как и степень ликвидности, существенно зависит от срока ссуды. Реализация данного
аспекта управления риском неплатежа по ссуде производится в русле проводимой банком
кредитной политики. Так, в случае ориентации банка на ипотечные ссуды долгосрочного ха-
рактера разумным является включение в кредитный портфель краткосрочных ссуд, которые
будут балансировать его структуру;
– рационирование кредита, которое предполагает использование разных кредитных ин-
струментов в пределах отраслевого лимита: гибкие или жёсткие лимиты кредитования, раз-
ные виды процентных ставок, дифференциация индивидуальных лимитов кредитования по
отдельным заёмщикам в соответствии с их финансовым положением, ограничения предос-
тавляемых кредитных услуг.
Но существует и обратная сторона «разнообразия» портфеля: чрезмерная диверсифика-
ция создаёт определённые сложности в управлении ссудными операциями (необходимо

Страницы