Управление кредитными рисками. Жариков В.В - 72 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

ТГТУ | Тамбов

Составители: 

Рубрика: 

Проведённый Федеральной резервной системой США в 1995 г. опрос 115 американских
банков показал, что уже в то время 85 % банков использовали внутренние системы рейтин-
говой оценки ссуд и заёмщиков. Причём среди крупных банков все 100 % кредитных органи-
заций присваивали кредитные рейтинги. Опрос показал, что большинство банков (80 %) рас-
сматривали не только кредитный рейтинг заёмщика, но и рейтинг кредита, предоставленного
данному заёмщику; 97 % абсолютного объёма кредитного портфеля банка получило оценку
кредитного рейтинга.
В теоретическом плане необходимо разграничивать понятия рейтинга заёмщика и рей-
тинга ссуды. Оба этих понятия восходят к кредиту, однако если рейтинг заёмщика целиком и
полностью основывается на его кредитоспособности, то рейтинг ссуды учитывает дополни-
тельные особенности конкретной кредитной сделки, такие как достаточность и ликвидность
залога, срок кредита, наличие гарантий и поручительств и т.д. Кредитный рейтинг заёмщика
является более общим базовым показателем по сравнению с рейтингом ссуды. Широкое рас-
пространение в мировой практике получило понятие рейтинга обязательств, аналогичное по
смыслу понятию рейтинга ссуды. Так, ведущие рейтинговые агентства регулярно публикуют
не только кредитные рейтинги организаций, но и рейтинги их обязательств с учётом индиви-
дуальных условий этих обязательств.
Оценка кредитоспособности заёмщика представляет собой процесс отбора и анализа по-
казателей, оказывающих влияние на величину кредитного риска, их анализ и систематиза-
цию в виде присвоения кредитного рейтинга. Кредитный рейтинг заёмщика должен не толь-
ко отражать текущее финансовое состояние предприятия, но и давать прогноз на перспекти-
ву. Увеличение срока кредитования, как правило, повышает уровень кредитного риска, вы-
двигая повышенные требования к более тщательной оценке кредитоспособности заёмщика.
При долгосрочном кредитовании меняется традиционный, исторически сложившийся в оте-
чественной литературе смысл кредитоспособности, а именно наблюдается переход от оценки
текущей кредитоспособности к плановой, прогнозной, т.е. рассчитанной на ближайшую пер-
спективу. Мировая и отечественная практика выделяет следующие этапы такой оценки:
1) анализ макроэкономической ситуации в стране (Macroeconomic analysis);
2) отраслевой анализ (Industry analysis);
3) положение заёмщика на рынке (Market position);
4) анализ финансового положения (Quantitative analysis);
5) оценка менеджмента (Qualitative analysis);
6) присвоение кредитного рейтинга (Rating).
Эволюционное развитие рейтинговой оценки предприятий сделало возможным такое
выделение этапов, при котором имеют место достаточность, надёжность и информативность
оценки. Ключевым этапом оценки кредитоспособности является анализ финансового поло-
жения заёмщика, когда рассматриваются количественные показатели экономического со-
стояния организации.
Анализ финансового положения организации обычно проводится по двум направлениям:
структурный анализ бухгалтерской отчётности и расчёт финансовых коэффициентов.
Структурный анализ бухгалтерской отчётности
Оценивая кредитоспособность заёмщика, кредитные организации особое внимание уде-
ляют количественному и качественному анализу его хозяйственной деятельности. Один из
инструментов такого анализа – структурный анализ бухгалтерской отчётности, а именно
бухгалтерского баланса и отчёта о прибылях и убытках. На этом этапе, как правило, не рас-
сматривается отчёт о движении денежных средств, так как он анализируется при рассмотре-
нии денежного потока.
При структурном анализе значение статей бухгалтерского баланса представляется не в
числовом, а в процентном соотношении. Это позволяет оценить доли тех или иных статей в
общей сумме активов / пассивов, динамику изменения структуры показателей.

Страницы