Составление бизнес-плана предприятия. Теория и практика. Кильдеева Р.А. - 103 стр.

     Портфельные инвестиции. Если предприятие планирует вложение
средств в финансовые активы, вопросы портфельного инвестирования могут
быть отражены в бизнес-плане по решению его разработчиков. Портфельные
(финансовые) инвестиции – вложенные средства в акции, облигации и дру-
гие ценные бумаги, выпущенные частными компаниями и государством.
     Стандартными целями инвестирования в ценные бумаги являются:
получение процента, сохранение капитала, обеспечение прироста капитала
(на основе роста курсовой стоимости ценных бумаг). На рис. 2.15 показана
шкала изменений инвестиционных качеств по видам ценных бумаг.
     Облигации,      Облигации,         Привиле-     Простые      Опционы
    обеспеченные   не обеспеченные     гированные     акции
      залогом          залогом           акции

              Понижение ликвидности и гарантированности выплат.
                      Повышение рисков и доходности
    Рис. 2.15. Шкала изменения инвестиционных качеств по видам ценных бумаг

     Практикой рыночной деятельности выбраны следующие правила:
     1. Структура портфеля акций: крупные, средние и мелкие компании
с равной долей.
     2. Номенклатура портфеля акций: минимум 12 компаний.
     3. Допустимый результат дохода: потеря 1/5 части акций; достиже-
ние целей на 3/5 части акций; повышенный успех на 1/5 части акций.
     В бизнес-плане отражается тактика формирования инвестиционного
портфеля.

    2.12.1. Потребность в инвестициях и источниках финансирования
    Потребность в инвестициях с указанием возможных источников их
покрытия оформляется в виде табл. 2.34.
                                                                        Таблица 2.34
                                                Величина показателя
                                                    по периодам
   Наименование показателя                200___ г.          200__ г.
                                  I      II    III    IV     I     II      200_ г.
                                 кв.    кв.    кв.    кв.   п/г   п/г

Потребность в инвестициях
Всего
В том числе:
_______________

                                                             Окончание табл. 2.34

              1                   2     3      4      5     6      7          8
Источники финансирования

                                       103