Бизнес-план инвестиционного проекта. Коршунова Е.М - 63 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

СПбГАСУ | Санкт-Петербург

Составители: 

Рубрика: 

122
123
Чистый денежный поток от реализации проекта Cash-ow соста-
вит 7 млн $.
Прогноз прибыли и убытков представлен в приложении 5.
Чистая прибыль составит 5 млн $.
Маржа EBITDA составит 43 %.
Маржа EBITDA (earnings before interest tax, depreciation and amor-
tization) – прибыль до уплаты налогов. EBITDA показывает реаль-
ный объем свободных денежных средств, оставшихся в распоряже-
нии компании до выплаты налогов.
Прогнозный баланс представлен в табл. 22.
Расчет показателей эффективности
В таблице 23 приведены основные показатели эффективности
инвестиционного проекта.
Ставка дисконтирования определена в размере 14 %, рассчитана
методом кумулятивного построения.
Таблица 20
Прогноз движения денежных средств
Название статьи Ед. изм 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. Всего
Операционная деятельность
Операционные расходы $ 0 0 423 945 217 102 641 047
Налог на прибыль 0 0 0 1 276 757 1 276 757
Уплата НДС 0 0 0 1 425 780 1 149 081
Поток от операционной деятельности $ 0 0 423 945 2 919 639 3 343 584
Инвестиционная деятельность
Расходы на ввод объекта в эксплуатацию 713 989 4 574 701 5 806 846 0 11 095 536
Поступления от продажи 0 0 14 131 515 7 236 718 21 368 232
Поток от инвестиционной деятельности $ –713 989 –4 574 701 8 324 669 7 236 718 10 272 696
Сальдо потока без учета кредитов –713 989 –4 574 701 7 900 723 4 317 079 6 929 111
Потребность проекта в финансировании
Финансовая деятельность
Собственное финансирование $ 713 989 638 494 0 0 1 352 483
Поступление кредитов 0 3 936 207 1 831 931 0 5 768 139
Погашение кредитов 0 0 5 768 139 0 5 768 139
погашение процентов по кредитам 0 0 1 211 309 0 1 211 309
Поток от финансовой деятельности $ 713 989 4 574 701 –5 147 516 0 141 174
Непогашенный остаток кредитов $ 0 4 574 701 0 0 0
Чистый денежный поток периода $ 0 0 2 753 207 4 317 079 7 070 286
Остаток денежных средств на конец периода $ 0 0 2 753 207 7 070 286 0
Таблица 21
Прогноз прибылей и убытков
Ед.
изм.
2009
г.
2010
г.
2011 г. 2012 г. Всего
Поступления от продажи
в том числе НДС
Чистый доход
$
$
$
0
0
0
0
0
0
0
0
0
21 368 232
3 846 282
17 521 950
21 368 232
3 846 282
17 521 950
Операционные расходы
Операционные расходы
Себестоимость продавае-
мых площадей
$
$
$
0
0
0
0
325 908
0
199 750
9 401 198
525 659
9 401 198
Ebidta
Маржа EBITDA
Проценты по кредитам
Прибыль до вычета на-
логов
$
%
$
$
0
0
0
0
0
0
–325 908
1 211 309
–1 537 217
7 921 002
0
7 921 002
7 595 094
43
1 211 309
6 383 784
Налог на прибыль $ 0 0 0 1 276 757 1 276 757
Чистая прибыль/убы-
ток
$ 0 0
–1 537 217 6 644 245 5 107 028

Страницы