Долгосрочная финансовая политика. Кривелевич М.Е. - 62 стр.

значение, был бы настроен неправильно). Теперь можно вычислить величину стандартного
отклонения, которая равна квадратному корню из дисперсии (суммы ячеек D5.D7). Для
этого воспользуемся функцией КОРЕНЬ() (см. табл. 4.4). Введите в ячейку В10:
       =КОРЕНЬ (СУММ (D5. D7)) (Результат: 0,6584, или 65,84% ).
       Вычисление коэффициента вариации не представляет особых трудностей. Для этого
достаточно просто разделить значение ячейки В10 на значение В9. Введите в ячейку В11:
       =В10/В9 (Результат: 4,39).
       Вычислив основные параметры распределения случайной величины, можно
определить вероятность ее попадания в некоторый интервал. В приведенной на рис. 4.11
таблице границы первого интервала задаются в ячейках В16 и С16. Определим вероятность
того, что значение доходности попадет в интервал (- 70; 0). Введите границы анализируемого
интервала в ячейки В16 и С16. Формула вычисления вероятности в ячейке D16
реализована с использованием уже известной нам функцией НОРМРАСП и имеет
следующий вид:
       =НОРМРАСП(С16; $В$9; $В$10; 1) - НОРМРАСП(В16; $В$9; $В$10; 1)
       (Результат: 0,31).
       Снова обращаем внимание на использование абсолютной адресации при задании в
формулах ячеек, содержащих среднее значение и стандартное отклонение.




      Рис. 20. Итоговая таблица анализа рисков (фирма "А")

     Рассмотрение моделей и методов учета рисков при принятии инвестиционных
решений будет продолжено более подробно в следующем разделе.