Финансово-кредитная система. Куликов Н.И - 26 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

ТГТУ | Тамбов

Составители: 

Рубрика: 

Ломбард представляет собой специализированную кредитную организацию, создаваемую с целью
предоставления кредитов в основном населению. Впервые ломбарды появились во Франции в XV веке
и по их создателям – итальянским купцам из Ломбардии получили своё название. Основными предме-
тами залога выступают товары потребительского назначения (изделия из драгоценных металлов и кам-
ней, бытовая техника, одежда и т. д.), а в ряде случаев и ценные бумаги. Необходимость обеспечения
сохранности заложенного имущества выдвигает определённые требования к этой организации, которая
практически работает и как хранилище. Поэтому ломбарды могут предоставлять услуги и по хранению
вещей с определённой платой за эту услугу. В случае невыкупа заложенного имущества ломбард произ-
водит его продажу через магазин, который может быть частью самой организации, арендоваться либо
представлять собой отдельную организацию, с которой ломбард заключает контракт на будущие про-
дажи. Организация кредитной сделки в ломбарде очень похожа на ростовщический кредит в части хра-
нения залога, исчисления платы в виде дисконта или учётного процента, выдачи кредита на сумму зало-
говой стоимости за вычетом дисконта. Но, в отличие от ростовщиков, параметры кредитования более
мягкие, что связано с конкурентными условиями кредитного рынка, возможностью использования аль-
тернативных видов кредита.
Деятельность банков в ломбардном кредите немного отличается от ломбардов, что проявляется в
видах принимаемых залогов и широте заёмщиков. Основным видом залога выступают ценные бумаги,
относимые к категории высоколиквидных. В основном это ценные бумаги, обращающиеся на бирже,
допуск на которую характеризует высокую степень надёжности эмитентов и возможность реализации
таких бумаг в любое время. При определении залоговой стоимости обеспечения за базу принимаются
биржевые котировки, но при этом их уровень занижается с целью страхования от риска падения курсо-
вой стоимости ценных бумаг. Предметом залога при выдаче ломбардных кредитов предпринимателям
могут выступать товарные ценности, стоимость которых определяется аналогично ценным бумагам на
основе биржевых котировок. На современном этапе банки имеют право осуществлять сделки с драго-
ценными металлами, которые также могут служить предметом залога при выдаче кредита любым кли-
ентам. В ряде случаев в качестве залога могут приниматься различные финансовые требования, напри-
мер страховые полисы, сберегательные и депозитные сертификаты, обладающие высокой степенью на-
дёжности, ликвидности, залоговая стоимость которых легко определяется.
В банковской практике ломбардные кредиты получили широкое использование, включая и деятель-
ность Центрального банка, который осуществляет кредитование коммерческих банков в форме лом-
бардного кредита под залог ценных бумаг на основе периодически проводимых аукционов.
Особое место в современном обществе занимает государственный кредит, представляющий собой
кредитные отношения между государством, с одной стороны, и предприятиями, организациями, част-
ными ли- цами – с другой. Этот вид кредита характеризуется широким спектром отношений, прояв-
ляющихся через следующие особенности:
−
обязательное участие в качестве одной из сторон кредитной сделки государства в лице органов
власти различных уровней;
−
выполнение ими функции либо кредитора, либо заёмщика;
−
выполняя в большей степени роль заёмщика, государство осуществляет выпуск и размещение на
рынке своих ценных бумаг.
На основе заёмной деятельности формируется государственный долг. Государственные ценные бу-
маги приобретаются различными экономическими субъектами – предпринимательскими и некоммерче-
скими организациями, банками и другими компаниями, выполняющими роль финансовых посредников,
населением. В этом случае они выступают в роли кредиторов государства.
В начальный период формирования рынка государственных ценных бумаг повышенная заинтересо-
ванность инвесторов в приобретении этих бумаг была обеспечена высоким уровнем их доходности и
краткосрочным характером их погашения, что было очень важно в условиях инфляции. Эти же факторы
привели к трудностям с обслуживанием сформированного государственного долга и в конечном итоге к
дефолту по государственным ценным бумагам, объявленному правительством в 1998 г. Для исправле-
ния негативной ситуации была предпринята новация, в результате которой параметры современного
российского рынка государственных ценных бумаг были приближены к общепринятым (т. е. сроки по-
гашения увеличены, а доходность снижена).
В целом государственные займы выступают средством получения дополнительных финансовых ре-
сурсов, в основном предназначенных для покрытия бюджетного дефицита. Но и в случае профицита

Страницы