Оценка кредитоспособности предприятия-заемщика. Куликов Н.И - 10 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

ТГТУ | Тамбов

Составители: 

Рубрика: 

3. Финансовые коэффициенты
Наименование
коэффициента
Алгоритм расчета Экономический смысл
1. Коэффициент
текущей ликвидности К
тл
К
тл
=
2П1П
3А2А1А
+
+
+
Способность рассчитаться с задолженностью в пер-
спективе
2. Коэффициент
срочной ликвидности К
сл
К
сл
=
2П1П
2А1А
+
+
Способность рассчитаться с задолженно-
стью в ближайшее время
3. Коэффициент
абсолютной ликвидности К
ал
К
ал
=
2П1П
1А
+
Способность рассчитаться с задолженностью в крат-
чайшие сроки
4. Коэффициент
автономии К
тл
К
тл
=
4А3А2А1А
4П
+++
Независимость от внешних источников
В зависимости от конкретных величин финансовых коэффициентов, рассчитанных в табл. 3, и на основе данных табл. 4
предприятие относят к определенному классу кредитоспособности.
4. Классификация заемщика по уровню кредитоспособности
Коэффициенты Первый класс Второй класс Третий класс Доля, %
К
тл
0,2 и выше 0,15 – 0,20 Менее 0,15 30
К
сл
1,0 и выше 0,5 – 1,0 Менее 0,5 20
К
ал
2,0 и выше 1,0 – 2,0 Менее 1,0 30
К
тл
0,7 и выше 0,5 – 0,7 Менее 0,5 20
Рейтинговая оценка предприятий-заемщика является завершающим этапом анализа кредитоспособности. Рейтинг опреде-
ляется в баллах. Сумма баллов рассчитывается путем умножения классности каждого коэффициента (К
ал
, К
сл
, К
тл
, К
а
) на его
долю (соответственно 30, 20, 30, 20 %) в совокупности (100 %).
К первому классу относятся заемщики с суммой баллов от 100 до 150, ко второму – от 151 до 250, к третьему – от 251
до 300.
Первоклассным по кредитоспособности заемщикам коммерческие банки могут открывать кредитную линию, выдавать
в разовом порядке ссуды без обеспечения.
Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т.е. при наличии соответ-
ствующих обеспечительских обязательств (гарантий, залога и т.д.).
Предоставление кредитов клиентам третьего класса связано для банка с серьезным риском. Таким клиентам в большин-
стве случаев кредитов не выдают, а если и выдают, то размер предоставляемой ссуды не должен превышать размера устав-
ного фонда.
В процессе принятия решения о выдаче кредита, помимо рейтинговой оценки, целесообразно сделать прогноз возмож-
ного банкротства предприятия-заемщика, т.е. «Z-анализ» по Альтману.
Уравнение Z-оценки представлено следующим образом:
Z = 1,2Х
1
+ 1,4Х
2
+ 3,3 Х
3
+ 0,6 Х
4
+ 1,0 Х
5
, (1)
где Х
1
=
активыСовокупные
капиталОборотный
=
4А3А2А1А
3А2А1А
+++
++
; (2)
Х
2
=
активыСовокупные
периодаотчетного
прибыльленнаяНераспреде
=
А4А3А2А1
1№формы460Стр.
+++
; (3)
Х
3
=
активыСовокупные
доходыБрутто
−
=
4А3А2А1А
7П
+++
; (4)
Х
4
=
стизадолженносуммарнойоценкаБалансовая
капиталаоценкаРыночная
=
=
П3П2П1
А4А3А2А1
++
+
+
+
; (5)

Страницы