Страхование бизнеса. Куликов Н.И - 25 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

ТГТУ | Тамбов

Составители: 

Рубрика: 

Срок действия договоров страхования зависит от срока окупаемости капитальных вложений, которые ин-
дивидуальны для предприятий, определяются не только видом их деятельности, но и многими другими факто-
рами.
Страхование коммерческой деятельности следует проводить с применением франшизы, размер которой
может быть установлен страхователем. Целесообразно ограничение максимальной суммы страхового возмеще-
ния 80 % от понесенного ущерба.
Страховые тарифы при страховании коммерческой деятельности зависят от многих факторов: вида дея-
тельности, срока страхования, степени стабильности экономики и др. Они в значительной степени коррелируют
со ставкой банковского процента.
Финансовые инвестиции (ФИ) представляют собой покупку активов в виде ценных бумаг, как долевых,
так и долговых, которые будут приносить инвестору не только прибыль, но и гарантировать ему определенный
уровень безопасности вложения средств. Две этих составляющих – прибыль и рискованность – находятся в
пропорциональной зависимости друг от друга: чем в более рисковые ценные бумаги осуществляется вложение
средств, тем, как правило, большую прибыль они приносят. На развитом финансовом рынке устанавливается
устойчивая градация рисковости и прибыльности ценных бумаг. Считается, например, что наиболее рискован-
ными являются спекулятивные обыкновенные акции, которые, однако, приносят владельцу доход 15…20 %. К
категории высокорисковых ценных бумаг принадлежат также обыкновенные акции быстро растущих компаний
(доход 10…12 %).
К ценным бумагам с умеренным риском относятся обыкновенные акции, высоко котирующиеся на бирже
(доход по ним составляет 8…10 %), ценные бумаги взаимных инвестиционных фондов со сбалансированным
портфелем – доход 7…8 %, конвертируемые акции с фиксированным дивидендом – 6…10 %, конвертируемые
облигации – приносят доход их владельцу 5…10 %.
К ценным бумагам с низкой степенью риска относятся муниципальные и государственные облигации,
приносящие их владельцу доход не более 4…6 %.
Сами риски также подразделяются на определенные виды. В первую очередь различают имущественные и
кредитные риски. Имущественный риск делится на рыночный и предпринимательский. Рыночный риск пред-
ставляет собой возможность потери капитала, связанную с изменением цен на товары. Предпринимательский
риск связан с изменением стоимости приобретаемых ценных бумаг.
Кредитный риск делится на риск, связанный с изменением учетной ставки банковского процента, и ин-
фляционный риск.
Развитому финансовому рынку присущи многие способы страховой защиты. Один из них проявляется в
регулировании государством финансового рынка. Его целью является, с одной стороны, поддержание ликвид-
ности финансового рынка, а с другой – сохранение доверия к нему со стороны инвесторов и эмитентов. Мето-
дами такого регулирования являются лицензирование участников финансового рынка, установление правил
выпуска ценных бумаг, введение обязанности предоставлять информацию об эмитентах ценных бумаг и т.п.
Второй способ организации страховой защиты представляет собой своеобразное самострахование инвесторов,
что проявляется, в частности, в проведении операций хеджирования, когда инвестор вместе с ценной бумагой
приобретает опцион на ее покупку или продажу. Взаимное страхование инвесторов проявляется и в организа-
ции системы котировок ценных бумаг на фондовой бирже. Наличие ценных бумаг той или иной компании в
листинге фондовой биржи с ее заранее установленными жесткими требованиями, как правило, свидетельствует
о достаточной надежности этих бумаг.
Все эти способы страховой защиты характерны тем, что они заложены в саму модель функционирования
финансового рынка и осуществляются при отсутствии профессионального страховщика, который принимает на
себя риски. К тому же они не дают полной гарантии от убытков.
Особым видом страховой защиты является заключение договоров страхования со страховыми компания-
ми. Целью такого страхования является защита инвестиционных вложений от возможных потерь, возникающих
вследствие неблагоприятного, непредсказуемого изменения конъюнктуры рынка и ухудшения других условий
для осуществления инвестиционной деятельности. Оно подразделяется по характеру страховых рисков на стра-
хование от политических и коммерческих рисков. Договоры страхования от политических рисков заключают
при осуществлении инвестиций в зарубежные страны. Оно характеризуется невозможностью математической
оценки вероятности наступления страховых случаев и крайне высокими размерами ущерба. Поэтому частные
страховщики этим страхованием, за редким исключением, не занимаются.
Такое страхование проводят в основном государственные страховые структуры страны-инвестора и меж-
дународные финансовые организации. В настоящее время на три государственные организации (в США, ФРГ и
Японии) приходится 80 % общих объемов операций, осуществляемых в рамках национальных государственных
программ страхования инвестиционных рисков.
Страховыми рисками здесь являются события, исходящие от органов власти, управления, иных государст-
венных образований, а также народных масс. При определении конкретного их перечня в договоре учитывают-
ся следующие основные факторы:
• политическое и экономическое положение страны;
• потенциальные финансовые возможности страны;
• уровень развития промышленности, сельского хозяйства и инфраструктуры;
• величина валового внутреннего продукта;

Страницы