Управление рисками. Кузнецова Н.В. - 5 стр.

                                   Введение

       Управление - это неотъемлемая часть любой сознательной деятельности. Оно
состоит из целеформирования, принятия решений, планирования, организовывания,
лидерства и контроля за ресурсами и поведением, в совокупности направленных на
эффективное достижение целей системы, которая осуществляет сознательную
деятельность.
       Управление рисками — это сложный многоступенчатый процесс идентификации,
оценки, управления, мониторинга и контроля за рисками. Таким образом, риск-
менеджмент охватывает весь внутриорганизационный процесс принятия решений,
исполнения решений и контроля за исполнением.
       Управление рисками - это одна из специальностей в менеджменте любой фирмы.
Становление риск-менеджмента как точной науки приходится на 1973 г. Этот год был
отмечен двумя важными событиями: упразднением Бреттон-Вудсской системы
фиксированных валютных курсов и опубликованием Блэком и Шоулзом знаменитой
формулы оценки стоимости опционов. Переход к системе свободно плавающих валютных
курсов в большинстве развитых стран явился мощным стимулом к количественному
измерению и управлению валютными рисками, а подход Блэка и Шоулза был принят в
качестве теоретической основы для оценки и управления всеми видами рыночных рисков.
       Наличие фактора риска является сильным стимулом для предпринимателей
экономить средства и ресурсы, что вынуждает фирмы тщательно анализировать
рентабельность проектов, ответственно разрабатывать инвестиционные сметы, закупать
ресурсы, нанимать кадры и т.д. Обычно в крупных компаниях выделяются значительные
суммы на исследования, которые заранее списываются на убытки. Однако опыт
показывает, что эти средства расходуются не напрасно. Риск является неотъемлемой
частью предпринимательства, но он принимается лишь после тщательных расчетов и
раздумий.
       При анализе технологий управления рисками на микроуровне нельзя обойти
вниманием все более усиливающуюся тенденцию к распространению принципов и
методов риск-менеджмента на все сферы деятельности и уровни управления компанией.
Эта тенденция обусловлена тем, что крупная компания, преследующая стратегии
диверсификации и глобализации, в общем случае может рассматриваться как портфель,
состоящий из различных сфер бизнеса и подверженный различным рискам.
       Эффективное управление компанией предполагает достижение следующих целей.
       1. Нахождение оптимального баланса между риском и доходностью для компании
в целом и выработка адекватных стимулов для деятельности подразделений и отдельных
служащих.
       2. Нахождение оптимального соответствия между размером привлекаемого
акционерного капитала и принимаемыми рисками.
       Для успешного решения этих задач на глобальном уровне уже недостаточно
оценки рисков лишь в разрезе отдельных операций, клиентов и проектов. На первый план
выходит потребность в получении совокупных оценок рисков на разных уровнях
обобщения, по различным видам рисков, типам продуктов и группам клиентов. Иными
словами, единая внутрифирменная система риск-менеджмента должна обеспечивать
возможность обобщения всех отдельных оценок различного рода рисков в единый
показатель совокупного риска фирмы.
       Основные требования, предъявляемые к современной информационной системе
оценки финансовых рисков, сводятся к расчету показателей рисковой стоимости для
рыночных рисков, оценке текущих и будущих кредитных рисков, проведению сценарного
анализа и тестированию портфеля на устойчивость. Для реализации этих функций в
масштабе фирмы главной трудностью является агрегирование больших массивов данных
в условиях оргструктуры типичного финансового института.