Составители:
Рубрика:
172
Таблица 4.5
Виды опционных стратегий
Название
стратегии
Ожидаемое изме-
нение цены базо-
вого инструмента
Инструменты
стратегии
Выгода
Быки Рост Длинный «колл» (по-
купка опциона колл)
Короткий пут (про-
дажа опциона пут)
РЦ на момент ис-
полнения – ЦИ
Премия
Медведи Снижение Длинный пут (покуп-
ка опциона пут)
Короткий колл (про-
дажа опциона колл)
ЦИ-РЦ на момент
исполнения
Премия
Стрэддл
Длинный
стреддл
Кроткий
стреддл
Ожидание значи-
тельного изменения
цены при неопреде-
ленности изменений
Отсутствие измене-
ний в цене либо не-
значительные изме-
нения
Покупка колл и пут с
одинаковыми ценами
исполнения
Продажа кол и пут с
одинаковыми ценами
исполнения
Чем выше измене-
ние цены базового
актива, тем выше
прибыль
Свок
упный размер
премий
Стренгл Ожидание значи-
тельного изменения
цены при неопреде-
ленности изменений
Покупка пут с низкой
ценой и колл с высо-
кой ценой (длинный)
Продажа кол с высо-
кой ценой и пут с
низкой ценой (ко-
роткий)
Прибыль не огра-
ничивается и зави-
сит от изменения
цены
Размер чистой
премии
Спрэд
Бычий
спред
(длинный
спред колл)
Ожидается рост, но
продажа колл по-
зволяет снизить за-
траты по премии
Покупка колл с низ-
кой ценой исполне-
ния и продажа колл с
высокой ценой
Разница между
двумя ценами ис-
полнения за выче-
том чистой упла-
ченной премии
Медвежий
спред пут
(длинный
спред пут)
Ожидается падение,
однако продажа пут
позволяет затраты
Покупка пут с высо-
кой ценой и продажа
пут с низкой ценой
исполнения
Чистая получен-
ной премия
Страницы
- « первая
- ‹ предыдущая
- …
- 171
- 172
- 173
- 174
- 175
- …
- следующая ›
- последняя »
