Финансовая математика ценных бумаг. Никулин А.Н - 12 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

УлГТУ | Ульяновск

Составители: 

Рубрика: 

13
Окончание таблицы 1.1
Чистая
доходность
перепродажи
долговой бумаги
для продавца
Процентная
ставка дохода от
перепродажи,
исчисляемая
отношением
чистого дохода
продавца к
инвестированном
у капиталу
пок
ч
прод
ч
прод
P
I
i
ч
прод
I
– чистый
доход продавца
при перепродаже
долговой бумаги
Чистая
совокупная
доходность
бумаги за срок
займа
Процентная
ставка дохода от
покупки бумаги
на вторичном
рынке,
исчисляемая
отношением
чистого
совокупного
дохода
покупателя к
курсовой цене
рын
ч
сд
ч
сд
P
I
i
ч
сд
I – чистый
совокупный
доход по
процентной
долговой бумаге
1.2. Типовые ситуации с краткосрочными облигациями
Ситуация 1
Государственная краткосрочная бескупонная облигация (ГКО)
выдана на 180 дней под 10% годовых с погашением по 12 млн руб. (год
невисокосный). Определить доход держателя облигации.
Решение
Рассчитаем современную величину наращенной стоимости
облигации по формуле математического дисконтирования, так как
начисление процентов по облигации производится по процентной ставке:
4,11
049,1
12
365
1801,0
1
12
365
1
дд
tн
рын
ti
IP
P
млн руб.,
где
д
i – процентная ставка по долговым обязательствам на дату
дисконтирования;

Страницы