Финансовый менеджмент. Рахимов Т.Р. - 213 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

ТПУ | Томск

Составители: 

Рубрика: 

213
Дебиторская задолженность
Дебиторская задолженность – еще один важный компонент оборотного
капитала. Когда одно предприятие продает товары другому, это вовсе не оз-
начает, что товары будут оплачены немедленно; как результат – образование
задолженности покупателей перед данным предприятием. Эти неоплаченные
счета за поставленную продукцию (или «счета к получению») составляют
дебиторскую задолженность. Дебиторская задолженность для простоты вос-
приятия можно описать фразой «нам должны», в то время как кредиторскую
задолженность – «мы должны».
Задачи финансового менеджера в отношении управления дебиторской
задолженностью можно описать так:
1. определить риски неплатежеспособности покупателей,
2. рассчитать прогнозные значения резерва по сомнительным долгам
3. предоставить рекомендации по работе с потенциально или фактически не-
платежеспособными покупателями.
Краткосрочные финансовые вложения
Краткосрочные финансовые вложения (КФВ) – это вложения в ликвид-
ные ценные бумаги
44
, которые предприятие осуществляет с целью инвести-
рования временно свободных денежных средств. Когда же у предприятия
возникает недостаток денежных средств для покрытия своих текущих обяза-
тельств, оно компенсирует его за счет продажи этих ценных бумаг.
Денежные средства
К денежным средствам относятся наличные деньги в кассе, безналич-
ные деньги на расчетных, депозитных и валютных счетах. Денежные средст-
ва в купе с краткосрочными финансовыми вложениями составляют наиболее
ликвидную часть оборотных активов.
Для финансового менеджера управление краткосрочными финансовы-
ми вложениями и денежными средствами связано с определением оптималь-
ной величины запаса денежных средств. Всегда существуют преимущества,
связанные с созданием большого запаса денежных средств. Это позволяет
снизить риск истощения наличности, дает возможность не только своевре-
менно рассчитываться с кредиторами, но и участвовать в неожиданно поя-
вившихся выгодных инвестиционных проектах. С другой стороны денежные
средства на счете или в кассе не приносят дохода, если их не пускать в обо-
рот (инвестировать в КФВ). В этом случае возникают альтернативные из-
держки, которые можно условно принять в размере неполученной прибыли
при возможном краткосрочном инвестировании. Вот поэтому финансовому
менеджеру важно управлять денежными средствами так, чтобы с одной сто-
роны обеспечивать платежеспособность предприятия в любой конкретный
44
Акции, облигации и векселя других предприятий, государственные облигации, а также ценные
бумаги, выпущенные местными органами власти.

Страницы