Практикум по денежному обращению, финансам и кредиту. Рахимов Т.Р - 67 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

ТПУ | Томск

Составители: 

Рубрика: 

67
вые вложения – к группе А1. Ликвидность предприятия должна сущест-
венно возрасти;
- они должны положительно отразиться на рентабельности пред-
приятия, поскольку содержание запасов требует расходов, а кратко-
срочные финансовые вложения, напротив, должны приносить предпри-
ятию процентный или курсовой доход.
Темп прироста валюты баланса составил 22,8%. Он является поло-
жительным и превышает уровень инфляции, что является признаком
хорошего баланса.
Анализ пассива баланса. В пассиве баланса предприятия преобла-
дает третий раздел «Капитал и резервы», причем его доля в валюте ба-
ланса за год существенно увеличивается и на конец года достигает 69%.
Данное изменение следует оценить положительно, поскольку увеличе-
ние раздела «Капитал и резервы» (или собственного капитала предпри-
ятия) означает увеличение его финансовой устойчивости и снижение
зависимости от заемных средств (см. коэффициент финансовой незави-
симости).
Прирост собственного капитала предприятия происходит за счет
капитализации прибыли. Отметим, что прибыль является основным ис-
точником собственных финансовых ресурсов данного предприятия и
источником его развития. Без капитализации прибыли собственный ка-
питал предприятия был бы всего 144 тыс. руб., а у учетом прибыли он
составляет почти 312 млн. руб. Одновременно отметим, что предпри-
ятие вправе в любой момент увеличить свой уставный капитал с 10 тыс.
руб. до 311 млн. руб. (см. информацию по чистым активам). Его учре-
дители, которые внесли когда-то 10 тыс. руб. в настоящее время владе-
ют 311 млн. руб.
Долгосрочные обязательства предприятия практически отсутству-
ют (0% в валюте баланса) и их мы анализировать не будем.
Значимые изменения произошли в пятом разделе «Краткосрочные
обязательства». Существенно уменьшилась доля займов и кредитов, но
возросла доля кредиторской задолженности предприятия. Первое изме-
нение следует оценить положительно. Предприятие практически пога-
сило все свои кредиты (было 90,7 млн. руб. на начало года, осталось 9,7
млн. руб.) за счет имеющихся в избытке денежных средств. Тем самым
предприятие экономит на процентных расходах и нашло достаточно
эффективный способ использования своих денежных средств. Отметим,
что данная операция не ухудшит ликвидность предприятия, поскольку в
его распоряжении остается еще 111,6 млн. руб. в виде краткосрочных
финансовых вложений.

Страницы