Методические рекомендации к практическим занятиям по компьютерному моделированию социально-экономических процессов в OpenOffice.org Calc. Расторгуев Д.Н. - 26 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

УлГТУ | Ульяновск

Составители: 

Рубрика: 

26
Таблица 19
Варианты заданий к практическому заданию № 6
Вариант 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18
1 0 -1 1 0 -1 1 0 -1 1 0 -1 1 0 -1 1 0 -1
1 1 1 0 0 0 0 0 0 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1
0 0 0 1 1 1 2 2 2 1 1 1 2 2 2 0 0 0
Окончание таблицы 19
Вариант 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33
1 0 -1 1 0 -1 1 0 -1 1 0 -1 1 0 -1
-1 -1 -1 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1
-1 -1 -1 -1 -1 -1 0 1 0 1 1 1 2 2 2
2.9. Модель портфеля ценных бумаг
Экономическая задача. Предприятие, работающее на фондовом рынке,
формирует портфель ценных бумаг клиента (инвестора) и управляет им.
Клиент банка имеет инвестиционный капитал и желает получить от него
максимальную прибыль при минимальном риске потери средств.
Портфельный менеджер банка убеждает клиента, что он не совсем прав.
Теория и
практика финансовых рынков утверждает, что эти критерии
противоречивы и желаемое увеличение прибыли почти всегда
сопровождается увеличением рисков, соответственно, снижение рисков
приводит к снижению доходности. Портфельный менеджер обязуется
сформировать оптимальный портфель акций клиента, т. е. наилучший в
смысле получения неплохой прибыли при небольшом риске. Здесь возникает
задача оптимизации.
Математическая модель. В одноиндексной
(однофакторной) модели
Шарпа доходность портфеля определяется по формуле
pfmfp
BRRRR )( , (7)
где R
p
– доходность портфеля, %;
R
f
– доходность безрисковых активов, %;
R
m
– доходность рынка, %;
B
p
– бета портфеля – показатель системного, рыночного риска портфеля.
n
i
iip
BWB
1
, (8)
где W
i
– доля актива i в портфеле;
B
i
– бета i-й акции;

Страницы