Анализ финансовой отчетности - 156 стр.

UptoLike

Составители:

Рубрика:

156

текущих активов приводит к дополнительному оттоку денежных средств, а

сокращение – к их притоку. Деятельность предприятия, накапливающего

запасы товарно-материальных ценностей, неизбежно сопровождается

оттоком денежных средств. Однако до того момента, пока запасы не

использованы в производстве, величина финансового результата не

изменится. Наличие кредиторской задолженности позволяет предприятию

использовать запасы, которые еще не оплачены. Таким образом, анализ

движения денежных средств, выполненный прямым методом, должен быть

дополнен информацией о причинах расхождения размера прибыли и

изменения денежных средств. С этой целью проводится анализ движения

денежных средств косвенным методом.

Косвенный метод предполагает корректировку чистой прибыли

(убытка) для преобразования величины полученного финансового

результата в величину чистого денежного потока. Для этого следует

установить влияние изменений по каждой статье активов и пассивов

бухгалтерского баланса на состояние денежных средств предприятия и его

чистой прибыли. Например, прирост краткосрочных обязательств не

влечет оттока денежных средств, поэтому его надо прибавить к чистой

прибыли, а при уменьшении – вычесть. Сумму чистой прибыли

корректируют на изменение статей оборотных средств, то есть чистую

прибыль следует увеличить на статьи дебиторской задолженности и

уменьшить на сумму прироста выданных авансов и производственных

затрат. В результате корректировки чистой прибыли устанавливается

реальный приток (отток) денежных средств от текущей, финансовой и

инвестиционной деятельности. Способы оптимизации избыточного

денежного потока связаны в основном с активизацией инвестиционной

деятельней предприятия, направленной:

1) на досрочное погашение долгосрочных кредитов банка;

2) увеличение объема реальных инвестиций;

3) увеличение объема финансовых инвестиций.