Курс лекций по микроэкономике. Савицкая Е.В. - 236 стр.

     Рыночная цена использованного автомобиля должна быть меньше, чем цена нового
автомобиля; в противном случае все собственники «лимонов» продали бы их и купили бы новый
автомобиль, получив при этом «сливу» с вероятностью ( 1 − p ) . Поскольку цена подержанного

автомобиля должна быть меньше, чем q , постольку ни один из собственников «сливы» не будет

продавать ее на рынке подержанных автомобилей, ибо ее ценность для него ( q 2 ) превышает ту
цену, которую он мог бы за нее получить.
     Следовательно, на рынке подержанных автомобилей будут продаваться только «лимоны»
и, поскольку покупатели будут понимать это, цена подержанного автомобиля составит q1 .
Таким образом, мы получили одно из возможных объяснений того факта, что разница между ценами
на новые и на подержанные автомобили очень велика. Фактически она гораздо больше, чем та
разница, которая объяснялась бы обесцениванием автомобиля в связи с потерей его качественных
характеристик от его эксплуатации в течение некоторого промежутка времени.
     Можно задаться вопросом: что является причиной данного провала рынка? Проблема состоит в
существовании внешнего эффекта, связанного с продавцами хороших автомобилей и плохих
автомобилей. Своим решением попытаться продать «лимон» его владелец оказывает влияние на
складывающееся у покупателей впечатление в отношении качества «среднего автомобиля»,
продаваемого на рынке. Это приводит к понижению цены, которую покупатели готовы заплатить за
средний автомобиль, и, таким образом, приносит ущерб людям, пытающимся продать хорошие
автомобили. Именно этот внешний эффект и создает указанный провал рынка. Выставление на
продажу слишком большого количества товаров низкого качества затрудняет продажу
высококачественных товаров.

Пример: Страхование здоровья и неблагоприятный отбор.


     Хотя неблагоприятный отбор возникает на всех рынках, первоначально этот термин появился в
страховом бизнесе. И это неслучайно, так как рынок страховых услуг в наибольшей степени
подвержен информационной асимметрии и связанному с ней неблагоприятному отбору.
     Как правило, совокупность людей, покупающих страховку, не является случайной выборкой из
населения. Скорее всего, это индивиды с доступной только им частной информацией об их
конкретных личных ситуациях. Например, если страховая компания выпустит индивидуальный
медицинский страховой полис, который покрывает все медицинские затраты, связанные с
беременностью и родами, то понятно, что полис будет куплен женщиной, которая в ближайшее
время планирует родить ребенка. Желание родить ребенка - это недоступная для страховой компании
информация, характеризующая покупателя страховки. Очевидно также, что женщины, не
планирующие в ближайшем будущем иметь детей, не станут тратить деньги на приобретение
страхового полиса. Тем самым на данном рынке произойдет неблагоприятный отбор, и компания,
рискнувшая выпустить такого рода индивидуальный полис, просто разорится, оплачивая расходы,
связанные с беременностью своих клиенток. В конечном счете это приводит к полному
исчезновению рынка данных страховых услуг.
     Аналогичная ситуация – только в менее явной форме - складывается и при страховании
здоровья. Люди, покупающие медицинскую страховку, знают намного лучше свое общее состояние
здоровья, чем любая страховая компания, даже если последняя проводит медицинское
освидетельствование. Поэтому здесь происходит неблагоприятный отбор, причем в гораздо большей
степени, чем в случае с подержанными автомобилями. Если бы страховщик мог отличить здоровых
                                                                                           236