ВУЗ:
Составители:
Рубрика:
3
n
∑ Pk = I
k=1
Иногда сроки окупаемости рассчитываются с учетом
временной стоимости капитала, т.е. с учетом
дисконтирования. В этом случае: PB = N, где N – число лет,
при котором
n k
∑Pk / (I + r) = I
k=1
В отличие от показателей эффективности которые
рассчитываются по определенному алгоритму, денежный
поток прогнозируется на основе исходных данных,
имевшихся в распоряжении предприятия.
3. Методы построения денежного потока
3.1. Прямой метод - при этом суммируются
данные о предполагаемой выручке и вычитаются
планируемые денежные затраты (табл.1).
Таблица 1.
План денежного потока (прямой метод)
Показатели Значение
показателей на
конец периода,
рублях
1. Операционная (текущая)
2
3
4
деятельность
Поступления
- выручка от реализации
- авансы полученные
Платежи
- по расчетам с поставщиками
- по расчетам со своими
работниками
- по расчетам с бюджетом
- авансы выданные
- проценты по кредитам банков
Сальдо денежных средств
Инвестиционная деятельность
поступления
- реализация долгосрочных
активов
Платежи
- инвестиции
Сальдо денежных средств
Финансовая деятельность
Поступления
- ссуды и займы полученные
Платежи
- возврат кредитов
Сальдо денежных средств
Общее изменение денежных
средств
+1000000
+50000
- 500000
- 250000
- 120000
- 95000
- 25000
60000
+ 20000
- 60000
- 40000
+ 130000
- 90000
40000
60000
Недостаток данного метода состоит в том, что он не
раскрывает взаимосвязи полученного финансового
результата и изменения денежных средств на счетах
предприятия. Эта взаимосвязь позволяет установить
косвенный метод.
3.2. Косвенный метод – при этом методе финансовый
результат, полученный по данным бухгалтерского учета
n деятельность ∑ Pk = I Поступления k=1 - выручка от реализации +1000000 Иногда сроки окупаемости рассчитываются с учетом - авансы полученные +50000 временной стоимости капитала, т.е. с учетом Платежи дисконтирования. В этом случае: PB = N, где N – число лет, - по расчетам с поставщиками - 500000 при котором - по расчетам со своими n k работниками - 250000 ∑Pk / (I + r) = I - по расчетам с бюджетом - 120000 k=1 В отличие от показателей эффективности которые - авансы выданные - 95000 рассчитываются по определенному алгоритму, денежный - проценты по кредитам банков - 25000 поток прогнозируется на основе исходных данных, Сальдо денежных средств 60000 имевшихся в распоряжении предприятия. 2 Инвестиционная деятельность поступления 3. Методы построения денежного потока - реализация долгосрочных активов + 20000 3.1. Прямой метод - при этом суммируются 3 Платежи данные о предполагаемой выручке и вычитаются - инвестиции - 60000 планируемые денежные затраты (табл.1). Сальдо денежных средств - 40000 Финансовая деятельность Поступления - ссуды и займы полученные + 130000 Платежи - возврат кредитов - 90000 Сальдо денежных средств 40000 4 Общее изменение денежных средств 60000 Таблица 1. Недостаток данного метода состоит в том, что он не План денежного потока (прямой метод) раскрывает взаимосвязи полученного финансового Показатели Значение результата и изменения денежных средств на счетах показателей на предприятия. Эта взаимосвязь позволяет установить конец периода, косвенный метод. рублях 3.2. Косвенный метод – при этом методе финансовый 1. Операционная (текущая) результат, полученный по данным бухгалтерского учета 3