ВУЗ:
Составители:
Рубрика:
3
n
∑ Pk = I
k=1
Иногда сроки окупаемости рассчитываются с учетом
временной стоимости капитала, т.е. с учетом
дисконтирования. В этом случае: PB = N, где N – число лет,
при котором
n k
∑Pk / (I + r) = I
k=1
В отличие от показателей эффективности которые
рассчитываются по определенному алгоритму, денежный
поток прогнозируется на основе исходных данных,
имевшихся в распоряжении предприятия.
3. Методы построения денежного потока
3.1. Прямой метод - при этом суммируются
данные о предполагаемой выручке и вычитаются
планируемые денежные затраты (табл.1).
Таблица 1.
План денежного потока (прямой метод)
Показатели Значение
показателей на
конец периода,
рублях
1. Операционная (текущая)
2
3
4
деятельность
Поступления
- выручка от реализации
- авансы полученные
Платежи
- по расчетам с поставщиками
- по расчетам со своими
работниками
- по расчетам с бюджетом
- авансы выданные
- проценты по кредитам банков
Сальдо денежных средств
Инвестиционная деятельность
поступления
- реализация долгосрочных
активов
Платежи
- инвестиции
Сальдо денежных средств
Финансовая деятельность
Поступления
- ссуды и займы полученные
Платежи
- возврат кредитов
Сальдо денежных средств
Общее изменение денежных
средств
+1000000
+50000
- 500000
- 250000
- 120000
- 95000
- 25000
60000
+ 20000
- 60000
- 40000
+ 130000
- 90000
40000
60000
Недостаток данного метода состоит в том, что он не
раскрывает взаимосвязи полученного финансового
результата и изменения денежных средств на счетах
предприятия. Эта взаимосвязь позволяет установить
косвенный метод.
3.2. Косвенный метод – при этом методе финансовый
результат, полученный по данным бухгалтерского учета
n деятельность
∑ Pk = I Поступления
k=1 - выручка от реализации +1000000
Иногда сроки окупаемости рассчитываются с учетом - авансы полученные +50000
временной стоимости капитала, т.е. с учетом Платежи
дисконтирования. В этом случае: PB = N, где N – число лет, - по расчетам с поставщиками - 500000
при котором - по расчетам со своими
n k
работниками - 250000
∑Pk / (I + r) = I - по расчетам с бюджетом - 120000
k=1
В отличие от показателей эффективности которые - авансы выданные - 95000
рассчитываются по определенному алгоритму, денежный - проценты по кредитам банков - 25000
поток прогнозируется на основе исходных данных, Сальдо денежных средств 60000
имевшихся в распоряжении предприятия. 2 Инвестиционная деятельность
поступления
3. Методы построения денежного потока - реализация долгосрочных
активов + 20000
3.1. Прямой метод - при этом суммируются 3 Платежи
данные о предполагаемой выручке и вычитаются - инвестиции - 60000
планируемые денежные затраты (табл.1). Сальдо денежных средств - 40000
Финансовая деятельность
Поступления
- ссуды и займы полученные + 130000
Платежи
- возврат кредитов - 90000
Сальдо денежных средств 40000
4 Общее изменение денежных
средств 60000
Таблица 1. Недостаток данного метода состоит в том, что он не
План денежного потока (прямой метод) раскрывает взаимосвязи полученного финансового
Показатели Значение результата и изменения денежных средств на счетах
показателей на предприятия. Эта взаимосвязь позволяет установить
конец периода, косвенный метод.
рублях 3.2. Косвенный метод – при этом методе финансовый
1. Операционная (текущая) результат, полученный по данным бухгалтерского учета
3
