Составители:
Рубрика:
55
Прогнозирование денежных потоков
Бюджет денежных средств, прогноз потоков наличных средств фир-
мы, вызванных инкассацией и выплатами, обычно составляется на ме-
сяц. Такой бюджет разрабатывается на основе прогнозов будущих на-
личных поступлений и выплат денежных средств на различные проме-
жутки времени. При стабильных потоках денег бюджет разрабатывают
на квартал и более. Когда потоки предсказуемы, но изменчивы, требу-
ется бюджет на более короткие периоды.
Бюджет денежных средств строят в следующей последовательности.
1. Прогноз объема продаж.
2. Прогноз инкассирования.
Это прогноз поступлений от продаж. Если предположить, что фирма
торгует в кредит, предлагая покупателю 30 дней для платежа с момента
выставления счета, по опыту – 90% поступлений инкассируется в сред-
нем в течение месяца со дня продажи товара и 10% в течение двух
месяцев, и 10% продаж происходит за наличные, то график поступле-
ний от продаж можно представить в виде табл. 19.
Таблица 19
График поступлений от продаж
Если в экономике наблюдается спад, то покупатели будут задержи-
вать платежи и период инкассации 33 дня (средняя взвешенная 30 и 60
дней). Если период инкассации 50 дней, то это значит, что 1/3 декабрь-
ской выручки от продажи будет инкассирована в январе (105000 у.е.) и
2/3 (210000 у.е.) в феврале. Прогноз наличных выплат зависит от того,
какой политики придерживается фирма: удерживает производство на
относительно постоянном уровне или меняет его соответственно объе-
мам продаж. Если объем продаж нестабилен, возникает проблема хра-
илетазакоПьрбяоНьрбакеДьравнЯьларвеФтраМьлерпАйаМьнюИ
жадорпмеъбойищбО0,0030,0530,0520,0020,520,0030,0530,083
тидерквижадорП0,0720,5130,5220,0810,5220,0720,5130,243
цясем1,яицассакнИ0,3425,3825,2020,2615,2020,3425,382
ацясем2,яицассакнИ0,725,135,220,815,220,72
меъбойищбО
иицассакни5,0130,4325,4815,0225,5625,013
еынчиланазижадорП0,520,020,520,030,530,83
йинелпутсопоготИ5,5530,4525,9025,0525,0035,843
Страницы
- « первая
- ‹ предыдущая
- …
- 53
- 54
- 55
- 56
- 57
- …
- следующая ›
- последняя »
