Финансовый менеджмент. Старкова Н.А. - 57 стр.

                                                                          57

отсутствие ясной денежной политики привело к тому, что было недополу-
чено 1,1 млн р. денежных поступлений, которые могли почти вдвое уве-
личить объем инвестиций. В результате инвестиционные ресурсы пред-
приятия в объеме 0,3 млн р. были иммобилизованы в остатках собствен-
ных оборотных средств. Заработав чистую прибыль в сумме 0,9 млн р.,
предприятие получило дополнительный денежный приток в размере всего
0,3 млн р.
      Как было отмечено выше, суть прямого метода сводится к подроб-
ной детализации практически каждой статьи отчета о прибылях и убыт-
ках, начиная с выручки от реализации. Каждая статья доходов или расхо-
дов корректируется таким образом, чтобы от величины, полученной мето-
дом начислений, перейти к сумме по кассовому методу, то есть из начис-
ленных сумм исключаются (или добавляются к ним) любые величины, не
связанные с реальным движением «живых» денег. Например, общая вы-
ручка от реализации должна быть уменьшена (увеличена) на сумму при-
роста (снижения) дебиторской задолженности покупателей по неоплачен-
ным ими счетам и увеличена (уменьшена) на сумму прироста (снижения)
кредиторской задолженности перед покупателями по предварительной
оплате ими счетов. Очевидно, что данный способ требует больших затрат
труда и хорошего знания особенностей работы конкретного предприятия.
Для его выполнения необходимо привлечение данных бухгалтерского
учета, поэтому одна из его разновидностей называется «бухгалтерской».
Тем не менее, с определенной степенью точности его можно составить по
данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (табл. 3.5).

                                                             Таблица 3.5
                     Отчет о прибылях и убытках (в млн р.)
      Показатели                                                Сумма
1. Выручка-нетто от реализации                                  50,0
2. Себестоимость                                                (32,0)
3. Валовая прибыль                                              18,0
4. Коммерческие и управленческие расходы                        (16,53)
5. Прибыль от продаж                                            1,47
6. Сальдо уплаченных и полученных процентов                     (0,15)
7. Сальдо прочих операционных доходов и расходов                0,55
8. Сальдо прочих внереализационных доходов и расходов           (0,69)
9. Прибыль до налогообложения                                   1,18
10. Налог на прибыль                                            (0,28)
11. Чистая прибыль                                              0,9