Финансовый анализ. Тупикова О.А. - 21 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

ДВФУ | Владивосток

Составители: 

Рубрика: 

21
Таблица 3
Коэффициенты, характеризующие финансово-хозяйственную деятельность
предприятия
Показатели Условные
обозначения
Формула расчета
Рекомендуемые
значения и
комментарии
КОЭФФИЦИЕНТЫ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ
Коэффициент абсолютной
ликвидности
Кал НЛОА / ТОД
0,2-0,5
Коэффициент текущей
ликвидности
Ктл ЛОА / ТОД
1,5-2,0
Показатель обеспеченности
обязательств должника его
активами
Кооа (ЛОА+СкВА) / ОД
> 2
Степень платежеспособности по
текущим обязательствам
Кпто ТОД / СВВ
< 3 месяцев
КОЭФФИЦИЕНТЫ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ ФИНАНСОВУЮ УСТОЙЧИВОСТЬ
Коэффициент автономии
(финансовой независимости)
Кфн СС / СА
0,5 - 0,7
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
Ксс (СС – СкВА) / ОА
> 0,1
Доля просроченной кредиторской
задолженности
Кпкз С231ф5 / СА
Не должно
быть
Показатель отношения дебиторской
задолженности к совокупным
активам
Кдзд (ДДЗ + КДЗ + ПОА
) /
СА
Зависит от
условий
расчетов
КОЭФФИЦИЕНТЫ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ ДЕЛОВУЮ АКТИВНОСТЬ ДОЛЖНИКА
Рентабельность активов
Ра (ЧП / СА) * 100%
>=среднеотрас-
левому
показателю
Норма чистой прибыли
НЧП ЧП / ВН
>= уровню
инфляции
3. Диагностика вероятности банкротства. Выявление признаков банкротства позволяет
своевременно принять меры, направленные на его предотвращение и поэтому является одной
из основных задач финансового анализа. Для диагностики вероятности банкротства
используется несколько подходов, основанных на применении:
а) трендового анализа обширной системы критериев и признаков;
б) ограниченного круга показателей;
в) интегральных показателей;
г) рейтинговых оценок на базе рыночных критериев финансовой устойчивости
предприятий и др.;
д) факторных регрессионных и дискриминантных моделей.
Признаки банкротства можно разделить на две группы.
К первой группе относятся показатели, свидетельствующие о возможных финансовых
затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем:
• повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в
хроническом спаде производства, сокращении объемов продаж и хронической убыточности;
• наличие хронически просроченной кредиторской и дебиторской задолженностей;
• низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция их к снижению;
• увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме; 
                                                                  Таблица 3
    Коэффициенты, характеризующие финансово-хозяйственную деятельность
                               предприятия
         Показатели            Условные    Формула расчета Рекомендуемые
                              обозначения                    значения и
                                                             комментарии
КОЭФФИЦИЕНТЫ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ
Коэффициент абсолютной                 Кал      НЛОА / ТОД           0,2-0,5
ликвидности
Коэффициент текущей                   Ктл       ЛОА / ТОД            1,5-2,0
ликвидности
Показатель обеспеченности             Кооа      (ЛОА+СкВА) / ОД      >2
обязательств должника его
активами
Степень платежеспособности по         Кпто      ТОД / СВВ            < 3 месяцев
текущим обязательствам
КОЭФФИЦИЕНТЫ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ ФИНАНСОВУЮ УСТОЙЧИВОСТЬ
Коэффициент автономии                 Кфн       СС / СА              0,5 - 0,7
(финансовой независимости)
Коэффициент обеспеченности             Ксс      (СС – СкВА) / ОА     > 0,1
собственными оборотными
средствами
Доля просроченной кредиторской        Кпкз      С231ф5 / СА         Не должно
задолженности                                                       быть
Показатель отношения дебиторской      Кдзд      (ДДЗ + КДЗ + ПОА) / Зависит от
задолженности к совокупным                      СА                  условий
активам                                                             расчетов
КОЭФФИЦИЕНТЫ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ ДЕЛОВУЮ АКТИВНОСТЬ ДОЛЖНИКА
Рентабельность активов                 Ра       (ЧП / СА) * 100%     >=среднеотрас-
                                                                     левому
                                                                     показателю
Норма чистой прибыли                  НЧП       ЧП / ВН              >= уровню
                                                                     инфляции

     3. Диагностикавероятностибанкротства. Выявление признаков банкротствапозволяет
своевременно принять меры, направленныена его предотвращениеи поэтому является одной
из основных задач финансового анализа. Для диагностики вероятности банкротства
используетсянесколькоподходов, основанныхна применении:
     а) трендовогоанализаобширной системы критериеви признаков;
     б) ограниченногокруга показателей;
     в) интегральныхпоказателей;
     г) рейтинговыхоценок на базе рыночныхкритериевфинансовойустойчивости
предприятийи др.;
     д) факторныхрегрессионныхи дискриминантныхмоделей.
Признаки банкротства можно разделить на две группы.
     К первой группе относятся показатели, свидетельствующие о возможных финансовых
затрудненияхи вероятностибанкротствав недалеком будущем:
     • повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в
хроническомспаде производства, сокращенииобъемов продаж и хроническойубыточности;
     • наличиехроническипросроченнойкредиторскойи дебиторскойзадолженностей;
     • низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция их к снижению;
     • увеличениедо опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме;
                                        21

Страницы