Управление финансовыми рисками. Воеводина Н.В. - 14 стр.

                                    14

международные события) и оптимизация внутренних процессов, то есть поиска
факторов (основных причин) риска.
  2. Выявление риска осуществляется путем сбора информации, финансовые
отчетности.
  3. Оценка риска, включает качественный и количественный анализ.
  4. Выбор методов управления риска зависит от особенностей отрасли
хозяйствования, формы присутствия на рынке, характера сделки, срочности
сделки. Выбор ограничен денежными средствами предприятия.
  6. При оценки результатов использования разработанных методов на
практике необходима отлаженная система получения точной информации.
Для количественного анализа риска находят зависимость между размером
потерь и вероятностью их возникновения. Существует несколько методов
количественного анализа:
  1. Наблюдение статистики потерь и прибыли, имеющих место в
определенный исторический период, определение темпов роста, прироста
изменения показателей и прогноз их изменения. Из общей теории статистики
распространенным является способ построения рядов динамики (моментных
или интервальных) и осуществление количественной оценки ряда (см.,
например, Общая теория статистики, Ефремова Е.Г.);
  2. Метод экспертных оценок – реализуется путем обработки мнений опытных
предпринимателей и специалистов; источником таких оценок могут быть
аналитические статьи, публикации, выступления, заявления;
  3. Метод чувствительной модели – предполагает выбор наиболее
чувствительного показателя к возникновению риска и по нему оценивается
влияние на доход (например, инфляция, спрос, предложение, курс рубля, объем
продаж, заказов, запасов, выпуск, сезонные изменения и другое).
  Вообще, в экономической практике выделяют следующие основные методы
управления рисками:
     1. Хеджирование;
     2. Диверсификация;
     3. Страхование.
     4. Оптимизация.
  Хеджирование – метод управления рисками, при котором сфера
деятельности предприятия или зависимость активов финансового портфеля
такова, что изменение конъюнктуры рынка влияет на эти активы (или спрос на
продукцию) обратно или никак.
  Другими словами, чтобы снизить риск потенциальных убытков от
непредсказуемого изменения конъюнктуры рынка необходимо таким образом
расширять ассортимент продукции, сбыт которой по разному или никак не
зависит от изменения на одном сегменте рынка.
  Или, чтобы снизить риск потенциальных убытков от непредсказуемого
изменения цена на финансовых рынках необходимо таким образом подбирать
финансовые активы, изменения цен на которые между собой либо никак не
связаны, либо связаны обратно.