Управление финансовыми рисками. Воеводина Н.В. - 83 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

ДВФУ | Владивосток

Составители: 

Рубрика: 

83
Попытаемся найти ожидаемую доходность всего портфеля. Судя по
формуле, нам неизвестны удельный вес актива в портфеле и ожидаемую
доходность актива.
Чтобы найти удельный вес каждого актива, необходимо определить,
какую сумму вы намерены использовать в каждой открытой позиции (их
должно быть по две на каждую валюту.
После чего необходимо определить вес каждого актива в портфеле. Этот
алгоритм полностью зависит от способностей, ожиданий и намерений
аналитика (то есть вас).
Далее, нам необходимо рассчитать ожидаемую доходность каждого
актива. Обратимся к соответствующей методике. Для чего, необходимо
определить вероятность достижения графика до прогнозируемых вами уровней.
Этих уровней должно быть по 3 в сторону длинной позиции по каждой валюте
и по 3 в сторону короткой. Сведите данные в таблицу и назначьте вероятность
достижения графика до этих уровней. Вероятность определяется только исходя
из ваших аналитических способностей, без математических приемов.
После этого рассчитайте ожидаемую доходность портфеля.
Следующий этап – необходимо рассчитать ожидаемый риск каждого
актива. Активом будет называться каждая позиция по той или иной валюте.
Так, если мы оперируем 4-мя валютами, по которым возможно открыть по 2
позиции, то наш портфель будет состоять из 8 активов.
y
August September November 2000 February April May June July
1.45
1.46
1.47
1.48
1.49
1.50
1.51
1.52
1.53
1.54
1.55
1.56
1.57
1.58
1.59
1.60
1.61
1.62
1.63
1.64
1.65
1.66
1.67
1.68
1.69
1.45
1.46
1.47
1.48
1.49
1.50
1.51
1.52
1.53
1.54
1.55
1.56
1.57
1.58
1.59
1.60
1.61
1.62
1.63
1.64
1.65
1.66
1.67
1.68
1.69
С
)
^
_
`
1,5130
POUND
                                                       83

            Попытаемся найти ожидаемую доходность всего портфеля. Судя по
       формуле, нам неизвестны удельный вес актива в портфеле и ожидаемую
       доходность актива.
            Чтобы найти удельный вес каждого актива, необходимо определить,
       какую сумму вы намерены использовать в каждой открытой позиции (их
       должно быть по две на каждую валюту.

1.69                             ^              POUND
                                                                                                   1.69
1.68          1,5130                                                                               1.68
1.67                                              `                                                1.67
1.66                                                                                               1.66
1.65                                                                                               1.65
1.64                                                                                               1.64
1.63                                                                                               1.63
1.62                                                                                               1.62
1.61                                                                                               1.61
1.60                                                                                               1.60
1.59                                                                                               1.59
1.58                                     _                                                         1.58
1.57                                                                                               1.57
1.56                                                                                               1.56
1.55                                                                                               1.55
1.54   С)                                                                                          1.54
1.53                                                                                               1.53
1.52                                                                                               1.52
1.51                                                                                               1.51
1.50                                                                                               1.50
1.49                                                                                               1.49
1.48                                                                                               1.48
1.47                                                                                               1.47
1.46                                                                                               1.46
1.45                                                                                               1.45
       y    August   September       November   2000        February   April   May   June   July


             После чего необходимо определить вес каждого актива в портфеле. Этот
       алгоритм полностью зависит от способностей, ожиданий и намерений
       аналитика (то есть вас).
             Далее, нам необходимо рассчитать ожидаемую доходность каждого
       актива. Обратимся к соответствующей методике. Для чего, необходимо
       определить вероятность достижения графика до прогнозируемых вами уровней.
       Этих уровней должно быть по 3 в сторону длинной позиции по каждой валюте
       и по 3 в сторону короткой. Сведите данные в таблицу и назначьте вероятность
       достижения графика до этих уровней. Вероятность определяется только исходя
       из ваших аналитических способностей, без математических приемов.
             После этого рассчитайте ожидаемую доходность портфеля.

             Следующий этап – необходимо рассчитать ожидаемый риск каждого
       актива. Активом будет называться каждая позиция по той или иной валюте.
       Так, если мы оперируем 4-мя валютами, по которым возможно открыть по 2
       позиции, то наш портфель будет состоять из 8 активов.

Страницы