Управление финансовыми рисками. Воеводина Н.В. - 84 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

ДВФУ | Владивосток

Составители: 

Рубрика: 

84
Отметим, что средняя доходность актива мы рассчитаем исходя из уже
осуществленного нами анализа по вероятности достижения курса валюты до
трех уровней с момента открытия позиции. Позицию вы будете открывать,
находясь на крайнем правом баре по каждому графику (бар – графическое
изображение .изменения цены инструмента за определенный период времени).
Затем, когда вы рассчитаете значение среднеквадратического отклонения,
вам необходимо оценить этот результат качественно и сделать вывод: о чем
говорит данное значение риска, высоко оно или нормально. Для этого
необходимо обратиться к учебникам или пособию по статистике (см. курс
«Статистика»).
Следующий этап – рассчитать ожидаемый риск портфеля.
Напомним из лекции, что значение ковариации может быть в интервале
от –1 до +1.
Затем рассчитайте корреляцию между каждыми двумя активами
портфеля и проанализируйте, сколько активов между собой связано прямо
пропорционально от изменения рыночной конъюнктуры, а сколько – обратно
пропорционально.
После получения результата сделайте выводы о вашем портфеле, на
сколько он оптимально организован.
y
August September November 2000 FebruaryMarch April May June July
1.45
1.50
1.55
1.60
1.65
1.70
1.75
1.45
1.50
1.55
1.60
1.65
1.70
1.75
4,a
4,b,1
4,b,2
4,b,3
4,c,1
4,c,2
4,c,3
4,с,4
4,с,5
b
CHF
                                                                 84

       Отметим, что средняя доходность актива мы рассчитаем исходя из уже
  осуществленного нами анализа по вероятности достижения курса валюты до
  трех уровней с момента открытия позиции. Позицию вы будете открывать,
  находясь на крайнем правом баре по каждому графику (бар – графическое
  изображение .изменения цены инструмента за определенный период времени).
       Затем, когда вы рассчитаете значение среднеквадратического отклонения,
  вам необходимо оценить этот результат качественно и сделать вывод: о чем
  говорит данное значение риска, высоко оно или нормально. Для этого
  необходимо обратиться к учебникам или пособию по статистике (см. курс
  «Статистика»).

                                                           CHF

1.75                                                                                                              1.75



1.70                                                                                                              1.70




1.65                                                                                                              1.65



1.60       4,a                                                                                                    1.60


                            4,c,1
                  4,b,2        4,c,3
1.55                                                                                                              1.55

                             4,c,2
                                       4,с,5
1.50                                                                                                              1.50

                          4,b,3
                 4,b,1            4,с,4
1.45                                      b                                                                       1.45


       y         August September              November   2000        FebruaryMarch   April   May   June   July




        Следующий этап – рассчитать ожидаемый риск портфеля.
        Напомним из лекции, что значение ковариации может быть в интервале
  от –1 до +1.
        Затем рассчитайте корреляцию между каждыми двумя активами
  портфеля и проанализируйте, сколько активов между собой связано прямо
  пропорционально от изменения рыночной конъюнктуры, а сколько – обратно
  пропорционально.
        После получения результата сделайте выводы о вашем портфеле, на
  сколько он оптимально организован.

Страницы