Оценка и реструктуризация финансовых институтов. Задорин В.И. - 52 стр.

UptoLike

Составители:

Рубрика:

При финансовом оздоровлении банка можно считать оправданным метод оценки рыночной

стоимости активов кредитной организации, поскольку целью проведения такой оценки является не

продажа кредитной организации, а оценка финансового положения. Вместе с тем в процессе

инспектирования оценка активов коммерческих банков представляет собой не что иное, как оценку риска

активных операций, а не стоимости. При этом риск предлагается также оценивать с учетом экспертного

мнения специалистов.

2.12. Методика оценки рыночной стоимости активов и обязательств при реструктуризации

Эта методика, используемая АРКО, более современна и состоит в следующем. На ее основе

корректируется каждая балансовая статья в зависимости от ее текущей рыночной стоимости или

предстоящих платежей. Отличие этой методики заключается в том, что оцениваются активы и

обязательства, включая забалансовые статьи, а также принимаются во внимание перекрестное участие

вложений в уставный капитал, проведение корректировок по статьям активов и обязательств банка.

Корректировка осуществляется по усмотрению эксперта, проводящего оценку. Несмотря на то, что

большая часть активов и обязательств оценивается расчетным способом, и при этом учитывается мнение

специалиста в области оценки, такой метод более приближен к международной практике.

2.13. Методология оценки стоимости капитала банка

Она основана на методе чистых активов и методах доходного подхода. При оценке стоимости банка

как единого объекта методом чистых активов целесообразно выделить несколько этапов:

- расчет рыночной стоимости активов кредитной организации;

- определение стоимости нематериальных активов;

- вычисление рыночной стоимости обязательств;

- определение депозитной премии;

- расчет стоимости банка на основе сопоставления рыночной стоимости активов и обязательств с учетом

депозитной премии.

При проведении оценки рыночной стоимости активов оценщик должен скорректировать их

балансовую стоимость или переоценить ее с учетом текущей рыночной стоимости отдельных элементов

активов. Это обстоятельство продиктовано тем, что данный актив (капитал банка) не обращается на

рынке, поэтому следует вводить условные корректировки на основе экспертного мнения оценщика и сло-

жившейся практики (таблица 4).

Таблица 4

Методы корректировки активов банка,

применяемые в международной практике

Статья актива на балансе банка Метод оценки