Финансовые вычисления (часть 1). Экономика строительства. Алексеева Т.Н. - 8 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

ВСГУТУ | Улан-Удэ

Составители: 

Рубрика: 

2) обыкновенные проценты с точным числом дней
ссуды ( т. н. банковский подход; при сроке ссуды более 350
дней, размер начисленных процентов больше, чем
предусмотрено годовой ставкой; иногда встречается в
реальной практике.
3) обыкновенные проценты с приближенным числом
дней пользования ссудой (используется, в частности, при
частичном погашении ссуды).
Пример 1. Банк «Сибирское кредитное общество»
выдал ссуду размером 10 млн руб коммерческому
предприятию «Азалия» под 20% годовых сроком на три
года. Проценты простые.
Решение:
Возврат ссуды через три года составит:
S = 10 ( 1 + 3 х 0,2) = 16 млн руб.
Доход банка по ссуде составит:
I = 16 – 10 = 6 млн руб.
Иначе доход можно определить:
I = 10 х 3 х 0,2 = 6 млн руб.
Пример 2.
Рассмотреть возможные варианты возврата долга,
при следующих исходных данных: акционерное общество
для погашения задолженности по счетам поставщиков
планирует взять краткосрочный кредит под 40% годовых.
Год не високосный. Ссуда 100 тыс рублей планируется с 20
января по 5 марта включительно.
Решение: точное число дней ссуды равно (по
календарю): 12 + 28 + 5 – 1 = 44.
Приближенное число дней ссуды равно (считаем, что
в месяце 30 дней):
11 дней января + 30 дней февраля + 5 дней марта –1
= 45 дней.
Варианты возврата долга:
1) по точным процентам с точным числом дней
ссуды
S = 100 (1 + (44/365) х 0,4) = 100 (1 = 0,1205479 Х
0,4) = 104,82191 тыс. руб.0,5 х 0,22 =0,5
2) по обыкновенным процентам с точным числом
дней ссуды:
S = 100 (1 + (44/360) х 0,4) = 100 (1 + 1222222 х 0,4) =
104,88889 тыс. руб.
3) по обыкновенным процентам с приближенным
числом дней ссуды:
S = 100 ( 1 + (45 / 360) х 0,4) = 100 ( 1 + 0,125 х 0,4) =
105,0 тыс. руб.
Разница в величине наращенных сумм значительна
(180 тыс руб.).
Для акционерного общества выгоднее производить
возврат ссуды на основе точных процентов и точного числа
дней ссуды. Для банка выгоднее использовать
обыкновенные проценты с приближенным числом дней
ссуды.
Если используются дискретно меняющиеся во
времени процентные ставки (за период n
1
берется ставка i
1
и т. д.), то наращенная сумма денег определяется:
S = P (1 + n
1
i
1
+ n
2
i
2
+ …+n
t
i
t
)
S = P(1 + Σ n
t
i
t
) (4)
i
t
-ставка простых процентов.
n
t
– продолжительность периода исчисления данной
ставки.
t – число периодов.
Такой порядок позволяет учесть изменения в
конъюнктуре рынка, и в частности, компенсировать в
определенной мере инфляцию.
Пример 3.
По соглашению с банком предприятие уплачивает за
первый год 20 % годовых, в каждом последующем 
       2) обыкновенные проценты с точным числом дней                 1) по точным процентам с точным числом дней
ссуды ( т. н. банковский подход; при сроке ссуды более 350   ссуды
дней, размер начисленных процентов больше, чем                        S = 100 (1 + (44/365) х 0,4) = 100 (1 = 0,1205479 Х
предусмотрено годовой ставкой; иногда встречается в          0,4) = 104,82191 тыс. руб.0,5 х 0,22 =0,5
реальной практике.                                                    2) по обыкновенным процентам с точным числом
       3) обыкновенные проценты с приближенным числом        дней ссуды:
дней пользования ссудой (используется, в частности, при               S = 100 (1 + (44/360) х 0,4) = 100 (1 + 1222222 х 0,4) =
частичном погашении ссуды).                                  104,88889 тыс. руб.
       Пример 1. Банк «Сибирское кредитное общество»                  3) по обыкновенным процентам с приближенным
выдал ссуду размером 10 млн руб коммерческому                числом дней ссуды:
предприятию «Азалия» под 20% годовых сроком на три                    S = 100 ( 1 + (45 / 360) х 0,4) = 100 ( 1 + 0,125 х 0,4) =
года. Проценты простые.                                      105,0 тыс. руб.
       Решение:                                                       Разница в величине наращенных сумм значительна
       Возврат ссуды через три года составит:                (180 тыс руб.).
       S = 10 ( 1 + 3 х 0,2) = 16 млн руб.                            Для акционерного общества выгоднее производить
       Доход банка по ссуде составит:                        возврат ссуды на основе точных процентов и точного числа
       I = 16 – 10 = 6 млн руб.                              дней ссуды. Для банка выгоднее использовать
       Иначе доход можно определить:                         обыкновенные проценты с приближенным числом дней
       I = 10 х 3 х 0,2 = 6 млн руб.                         ссуды.
       Пример 2.                                                      Если используются дискретно меняющиеся во
       Рассмотреть возможные варианты возврата долга,        времени процентные ставки (за период n1 берется ставка i1
при следующих исходных данных: акционерное общество          и т. д.), то наращенная сумма денег определяется:
для погашения задолженности по счетам поставщиков                     S = P (1 + n1i1 + n2i2 + …+ntit)
планирует взять краткосрочный кредит под 40% годовых.                 S = P(1 + Σ ntit)                         (4)
Год не високосный. Ссуда 100 тыс рублей планируется с 20              it -ставка простых процентов.
января по 5 марта включительно.                                       nt – продолжительность периода исчисления данной
       Решение: точное число дней ссуды равно (по            ставки.
календарю): 12 + 28 + 5 – 1 = 44.                                     t – число периодов.
       Приближенное число дней ссуды равно (считаем, что              Такой порядок позволяет учесть изменения в
в месяце 30 дней):                                           конъюнктуре рынка, и в частности, компенсировать в
       11 дней января + 30 дней февраля + 5 дней марта –1    определенной мере инфляцию.
= 45 дней.                                                            Пример 3.
       Варианты возврата долга:                                       По соглашению с банком предприятие уплачивает за
                                                             первый год 20 % годовых, в каждом последующем

Страницы