Международные валютно-кредитные отношения. Бризицкая А.В. - 133 стр.

      2. Короткие однодневные свопы:
      первая сделка – дата валютирования tomorrow
      вторая сделка – спот
      3. Форвардные свопы: сочетание двух сделок outright (форвардов)
      Использование сделок своп:
1) для создания банком денежной ликвидности в недостающей валюте при наличии другой
   избыточной валюты.
Например.
     Российский банк А сумел привлечь депозит в 1 млн.долл. США на 1 мес. Но в данный
момент банк нуждается в рублях для проведения клиентских операций. Казначей банка
полагает, что данная ситуация нехватки рублей может продлиться в течение месяца. Продав
доллары за рубли расчетами «сегодня» и откупив их назад с датой валютирования через 1
месяц банк тем самым создает рублевую ликвидность сроком на 1 месяц, что равнозначно
привлечению месячного рублевого депозита.
     Можно рассчитать процентную ставку привлечения рублевого депозита через своп или
его стоимость для банка. Предположим, известны следующие параметры данной операции:
     месячная % ставка USD = 6%
     Курс спот USD/RUB = 27,0
     Курс 1 мес.форварда USD/RUB = 28,0
     Количество дней = 30
     Общая стоимость данных рублей для банка в процентах сложится из процентов за
долларовый депозит, привлеченный для финансирования продажи долларов, и процентной
ставки самого свопа, рассчитанной как
     [(28-27)/27] * 360/30*100% = 44,4% (FM / Rs* 360/t*100%)
     Общая стоимость рублевого депозита для банка составит 44,4% + 6%=50,6 %
2) для нейтрализации валютного риска при проведении сделок outright
3) на валютном рынке дл сохранения открытой валютной позиции при проведении
   конверсионных спекулятивных операций.
     Наряду с валютными свопами существуют также процентные свопы – соглашение
сторон о взаимном обмене процентными платежами, исчисленными в одной валюте с
предполагаемой суммы по заранее оговоренным процентным ставкам в течение определенного
периода времени.