Оценка стоимости предприятия. Гараникова Л.Ф. - 131 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

ТвГТУ | Тверь

Составители: 

Рубрика: 

131
г) иными показателями, не связанными с отмеченными выше.
4. «Внутренняя» цена опциона при динамическом хеджировании им
инвестиционного актива зависит:
а) от изменения стоимости акции за срок до исполнения опциона;
б) уменьшения времени, оставшегося до возможного исполнения
опциона;
в) скорости изменения стоимости акций за срок до исполнения
опциона;
г) изменчивости рыночной цены
акции (риска акции);
д) отношения изменения рыночной цены опциона в ответ на все
перечисленные выше изменения;
е) всего перечисленного выше.
5. Верно ли утверждение, что приобретение опционов на покупку
включаемых в инвестиционный портфель акций способно при
определенных условиях увеличить его общую доходность, одновременно
ограничивая вероятную потерю вложенных в портфель средств из-
за
падения стоимости акций?
а) да;
б) нет.
6. Управление рисками на основе применения биномиальной модели
ценообразования на опционы позволяет принимать положительные
решения:
а) по выведению из инвестиционного портфеля наиболее рискованных
активов;
б) приобретению хеджирующих опционов, если «внутренняя»
(обоснованная) их цена меньше цены на них, сложившейся на рынке;
в) приобретению хеджирующих
опционов, если «внутренняя»
(обоснованная) их цена больше цены на них, сложившейся на рынке.
7. Какой практический смысл имеет исчисляемый в биномиальной
модели ценообразования оптимальный коэффициент хеджирования?
а) указывает, какое число акций следует покупать при хеджировании
их опционом на покупку всех этих акций;
б) показывает, что на рынке опционов нужно искать
для приобретения
по рассчитанной «внутренней» цене опцион на покупку числа акций,
равного данному коэффициенту;
в) указывает на оптимальное соотношение между числом
хеджируемых акций и количеством приобретаемых опционов на покупку
одной акции;
г) все перечисленное выше неверно.
8. При использовании биномиальной двухпериодной модели
ценообразования на опционы можно:

Страницы