Планирование и контроллинг в коммунальной сфере. Грабовый П.Г - 354 стр.

                 4.4 Бюджетирование как инструмент оперативного контроллинга
                                                               Окончание табл. 4.15
 1              2              3       4         5        6       7       8      9
      в) прочие кратко-        ‒       ‒         ‒        ‒       ‒       ‒      ‒
      срочные пассивы
 3.   Коэффициенты:
3.1   Текущая ликвидность     1,8      2,3      2,1      2,1     2,8      2,7   2,6
  .   (норма 1,0)
3.2   Срочная ликвидность     1,4      1,8      1,8      1,8     2,3      2,3   2,3
  .   (норма 0,6-0,7)
3.3   Абсолютная ликвид-      0,42    0,27     0,51     0,72     0,78    1,04   1,20
  .   ность
      (норма 0,2)
3.4    Отношение собст-       1,0      1,0      0,9      0,8     0,9      0,8   0,8
 .    венных и заемных
      средств (норма 1,0)

       Этот документ позволяет заблаговременно (а не по факту) оценить ус-
тойчивость предприятия, ликвидность ее активов, соотношение дебиторской
и кредиторской задолженности, соотношение собственных и заемных
средств, другие результирующие показатели. На основании таких оценок
руководители предприятия могут разработать и осуществить разнообразные
меры, направленные на повышение эффективности деятельности компании
(по взысканию дебиторской задолженности, по работе с кредиторами, по
размещению временно свободных финансовых средств, по взаимодействию с
акционерами, по увеличению собственного капитала, по сокращению запасов
и т.д.).
       Приведенные в п. 3 табл. 4.15 аналитические коэффициенты характери-
зуют плановую ликвидность предприятия и надежность бизнеса. Показатели
ликвидности определяют степень покрытия текущих обязательств предпри-
ятия (под обязательствами принято понимать пассивы баланса) за счет раз-
личных статей ликвидных активов, и коэффициенты ликвидности являются
индикаторами финансового состояния предприятия. Индикаторами надежно-
сти и эффективности предприятия служат разные коэффициенты (рентабель-
ности, соотношение собственных и заемных средств, соотношение де-
биторской и кредиторской задолженности, оборачиваемости основного капи-
тала и др.). В табл. 4.15. приведен лишь один из них ‒ коэффициент, показы-
вающий соотношение собственных и заемных средств. Далее будут рассмот-
рены и другие показатели ликвидности, надежности и эффективности бизне-
са. Отметим, что все они рассчитываются непосредственно из данных бюд-
жета по балансовому листу.
       Показатель текущей ликвидности компании (п. 3.1) представляет со-
бой отношение оборотных активов (п. 1.2) к краткосрочным пассивам (п.2.3).
Минимальное значение его должно быть не менее 1,0. Оптимальным счита-
ется значение в диапазоне от 1.5 до 2,5. Как видно из данных табл. 4.15 ана-
лизируемое предприятие характеризуется высокими плановыми значениями


                                                                                     354