Управление кредитными рисками. Жариков В.В - 107 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

ТГТУ | Тамбов

Составители: 

Рубрика: 

ценена крайне неоднозначно: высокая доля собственных средств в структуре пассивов пред-
приятия свидетельствует о его финансовой устойчивости и независимости от кредиторов, но
также возможно и о том, что предприятие не располагает возможностями эффективного при-
влечения средств в силу, например, того, что его рентабельность ниже ставки банковского
кредита.
Однако на конец года класс коэффициента соотношения собственных и заёмных средств
снижается до второго. Это связано с тем, что предприятие больше использует заёмные сред-
ства, но, как видно из бухгалтерского баланса, только краткосрочные (краткосрочные займы
на конец отчётного года возросли на 209 972 тыс. р.).
Для подтверждения полученных данных о кредитоспособности предприятия необходимо
проанализировать денежный поток заёмщика, так как он характеризует оборот предприятия
за год, а не одномоментную ситуацию, как при анализе финансовых коэффициентов. Только
после анализа денежного потока заёмщика можно сделать обоснованный вывод о его креди-
тоспособности с учётом всех факторов.
Ликвидность активов зависит от реального денежного оборота предприятия, сопровож-
дающегося потоком денежных платежей и расчётов, проходящих через расчётный и другие
счета предприятия. По данным годовой бухгалтерской отчётности осуществляется анализ
движения денежных средств, который является элементом общего анализа финансового со-
стояния организации. Он позволяет пользователям бухгалтерской отчётности оценить:
− степень обеспеченности организации собственными денежными средствами;
− суммы поступивших и израсходованных денежных средств по направлениям деятель-
ности;
− способность организации зарабатывать необходимые денежные средства для осуще-
ствления текущей деятельности и погашения обязательств в установленные сроки;
− эффективность использования полученных денежных средств;
− вероятность банкротства.
Анализ движения денежных средств начинают с общего обзора и оценки сумм, приве-
дённых в бухгалтерском балансе организации (табл. 3.19).
3.19. Анализ денежных средств по данным бухгалтерского баланса (форма № 1)
Начало отчётного года Конец отчётного года Изменение (+, –)
Пока-
затель
Сум
ма
Удель-
ный
вес в
активе
балан-
са, %
Удель-
ный вес
в
оборот-
ных ак-
тивах,
%
Сум
ма
Удель-
ный
вес в
акти-
ве ба-
ланса,
%
Удель-
ный вес
в
оборот-
ных ак-
тивах,
%
По
сум-
ме
По
удель-
ному
весу в
акти-
ве ба-
ланса,
%
По
удель-
ному
весу в
оборот
ных
акти-
вах, %
Денеж-
ные
средства
422
6
1,32 2,43
34 20
7
5,93 10,86
29 98
1
4,61 8,43

Страницы