Управление кредитными рисками. Жариков В.В - 112 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

ТГТУ | Тамбов

Составители: 

Рубрика: 

3) приобретение активов долгосрочного характера и связанный с этим отток денежных
средств не отражаются на величине прибыли, а их реализация меняет совокупный финансо-
вый результат на сумму результата от данной операции. Изменение денежных средств при
этом определяется суммой полученной выручки от реализации;
4) на величину финансовых результатов оказывают влияние расходы, не сопровождаю-
щиеся оттоком денежных средств (например, амортизационные отчисления), и доходы, не
сопровождающиеся их притоком (например, при учёте реализованной продукции по момен-
ту её отгрузки);
5) на расхождение финансового результата и прибыли непосредственное воздействие
оказывают изменения в составе собственного оборотного капитала. Увеличение остатков по
статьям текущих активов приводит к дополнительному оттоку денежных средств, сокраще-
ние – к их притоку. Деятельность предприятия, накапливающего запасы товарно-
материальных ценностей, неизбежно сопровождается оттоком денежных средств; однако до
того момента, пока запасы не будут отпущены в производство (реализованы), величина фи-
нансового результата не изменится;
6) отток денежных средств, связанный с закупкой товарно-материальных ценностей, оп-
ределяется характером расчётов с кредиторами. Наличие кредиторской задолженности по-
зволяет предприятию использовать запасы, которые ещё не оплачены. Следовательно, чем
больше период погашения кредиторской задолженности, тем большая сумма неоплаченных
запасов находится в обороте предприятия и тем значительней расхождения между объёмом
материальных ценностей, отпущенных в производство (себестоимостью реализованной про-
дукции), и размером платежей кредиторам.
Оценку потока денежных средств производят на основе исчисления следующих коэффи-
циентов:
1) Коэффициента потока денежных средств от хозяйственной деятельности в целом:
К
п.д.ср.х.д.
= денежные поступления от хозяйственной деятельности в
целом / расход денежных средств от хозяйственной деятельности в
целом.
Этот коэффициент показывает, насколько денежные поступления превышают выплаты
денежных средств. Если коэффициент выше 1, то это указывает на увеличение остатка де-
нежных средств на конец отчётного периода по сравнению с остатком на начало и наоборот,
если меньше 1;
2) Коэффициента потока денежных средств от операционной (основной) деятельности:
К
п.д.оп.д.
= денежные поступления от операционной деятельности /
денежные выплаты по операционной деятельности.
Этот коэффициент показывает, насколько денежные поступления превышают выплаты
по операционной деятельности;
3) Коэффициента потока денежных средств от инвестиционной деятельности:
К
п.д.инв.д.
= денежные поступления от инвестиционной деятельности / денежные выплаты от
инвестиционной деятельности.
Данный коэффициент показывает, насколько денежные поступления превышают денеж-
ные выплаты по инвестиционной деятельности;
4) Коэффициента потока денежных средств от финансовой деятельности:
К
п.д.ф.д.
= денежные поступления от финансовой деятельности /
денежные выплаты по финансовой деятельности.

Страницы