Рынок ценных бумаг (Фундаментальный анализ). Карташов Б.А - 84 стр.

обстоятельств для охраны интересов своего клиента с уведомлением по-
следнего.
     Брокер должен выполнять поручения клиентов добросовестно и в
порядке их поступления, если иное не предусматривается договором с
клиентом или его поручением. Сделки, осуществляемые по поручению
клиентов, во всех случаях подлежат приоритетному исполнению по срав-
нению с дилерскими операциями самого брокера при совмещении им
деятельности брокера и дилера. В случае наличия у брокера интереса,
препятствующего осуществлению поручения клиента на наиболее вы-
годных для клиента условиях, брокер обязан немедленно уведомить по-
следнего о наличии у него такого интереса.
     В случае, если брокер действует в качестве комиссионера, договор
комиссии может предусматривать обязательство хранить денежные сред-
ства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги или полу-
ченные в результате продажи ценных бумаг у брокера на забалансовых
счетах и право их использования брокером до момента возврата этих де-
нежных средств клиенту в соответствии с условиями договора. Часть
прибыли, полученной от использования указанных средств и остающейся
в распоряжении брокера, в соответствии с договором перечисляется кли-
енту. При этом брокер не вправе гарантировать или давать обещания
клиенту в отношении доходов от инвестирования хранимых им денеж-
ных средств.
     В случае, если конфликт интересов брокера и его клиента, о котором
клиент не был уведомлен до получения брокером соответствующего по-
ручения, привел к исполнению этого поручения с ущербом для интересов
клиента, брокер обязан за свой счет возместить убытки в порядке, уста-
новленном гражданским законодательством Российской Федерации.
     Основная часть работы брокеров заключается в том, что они высту-
пают в качестве агента клиента, что закреплено в контракте. Теоретиче-
ски это означает, что брокер знакомит покупателя и продавца для того,
чтобы обеспечить проведение операции. На практике это происходит
очень редко. На хорошо организованных рынках требуют, чтобы в соот-
ветствии с их правилами брокерские конторы несли ответственность за
действия своих клиентов. Таким образом, если клиент не может совер-
шить поставку ценных бумаг при сделке на продажу, то тогда брокер
должен осуществить эту поставку сам, купив ценные бумаги на рынке. И
наоборот, если клиент не может заплатить за ценные бумаги при сделке
на покупку, то тогда брокер должен сам профинансировать покупку и за-
тем продать эти ценные бумаги для того, чтобы осуществить платеж (или
оставить позицию у себя).


                                      86