Анализ и диагностика финансово-экономической деятельности предприятия. Кедров Б.И. - 35 стр.

                                                                                       35
ное, данная методика оценки ликвидности не может претендовать на полную точность, т.е.
она приблизительна и ее рекомендуется использовать на стадии предварительного анализа.
     Текущую ликвидность (оперативную платежеспособность) на конкретный срок внутри
отчетного периода можно определить с помощью платежного календаря, составляемого на ос-
новании данных аналитического учета, выписок банка, картотеки срочных платежей и др. Пе-
риодичность расчетов определяется состоянием платежеспособности: чем неустойчивее поло-
жение, тем это делается чаще.
     Сведения о платежных средствах предприятия и его долгах (срочных обязательствах),
сроки оплаты которых к данному моменту наступили, сводятся в специальную таблицу (табл.
17).
     Отношение ПС/СО×100 показывает, сколько процентов долгов на исследуемую дату мо-
жет оплатить предприятие, а величина ∆ показывает, сколько долгов остается неоплаченными,
и переходят в разряд просроченных с соответствующей уплатой штрафных санкций.

     Таблица 17 - Сведения о платежных средствах и долгах предприятия на ....... (тыс. руб.)
 Платежные средства (ПС) Сумма, тыс. р. Срочные обязательства (СО)         Сумма, тыс. р.
1. Остаток средств на РС                   1. Задолженность по страхо-
2. Ценные бумаги                           ванию имущества
3. …........                               2. Оплата счетов поставщи-
4. …........                               ков
   ….........                              3. ……….
Итого ПС:                                     ……......
                                           Итого СО:
  Превышение СО над ПС        ∆ = ПС – СО
Баланс                           ПС + ∆                                            СО

    Ликвидность предприятия оценивается рядом показателей, среди которых:
    1. Величина собственных оборотных средств (Сос = Ск – F) показывает какая часть собст-
венного капитала может быть направлена на покрытие потребности в текущих активах (здесь
и далее используются ранее приведенные в табл. 8.1 обозначения терминов).
    2. Величина функционирующего капитала Кф = [(Ск + Зкд) – F] = Сос + Зкд, значение ко-
торого соответствует величине истого оборотного капитала – Кчо = (Е – Ко).
    3. Доля чистого оборотного капитала в текущих активах К1 = Кчо/Е (чем больше значе-
ние показателя, тем предприятию легче «содержать» текущие активы).
    4. Доля денежных средств в текущих активах К2 = Дс/Е (чем больше доля легко реализуе-
мых активов в составе оборотных средств, тем выше потенциальная ликвидность).
    5. Маневренность функционирующего капитала Км.кф = Дс/Кф и собственных оборотных
средств Км.сос = Дс/Сос – показывает какую долю в функционирующем капитале (собствен-
ных оборотных средствах) занимают денежные средства.
    6. Доля оборотных средств в активах К3 = Е/Вб – показывает долю текущих активов в ве-
личине имущества предприятия.
    7. Коэффициент покрытия запасов К3 = Иz.н/Z показывает, в какой мере запасы могут
быть покрыты за счет «нормальных» источников (Иz.н), к числу которых относятся функцио-
нирующий капитал, величина краткосрочных кредитов и займов (с.с. 511, 512) а так же расче-
тов с поставщиками и подрядчиками (с. 621).
    8. Коэффициент абсолютной ликвидности Кал = Дс/Ко – характеризует степень покрытия
краткосрочных обязательств Ко денежными средствами и краткосрочными финансовыми вло-
жениями Дс.
    9. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности Кбл = (Дс + Дз)/Ко – учитывает
не только денежные средства, но и величину дебиторской задолженности и прочих оборотных
активов.
    10. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) Ктл = Е/Ко, где Е = Дс + Дз + Z.
    11. Коэффициент общей ликвидности