Анализ и диагностика финансово-экономической деятельности предприятия. Кедров Б.И. - 34 стр.

                                                                                        34
чу с каждого рубля, вложенного в имущество (рентабельность активов). Кредиты обеспечи-
вают эффективность, если цена этих средств будет ниже, чем рентабельность вложенного ка-
питала.

   Таблица 16 - Сведения о полученных краткосрочных ссудах
 Наименов.    Дата полу-    Сумма,   Годовая процент- Число дней    Проценты за пользова-
 кредитора   чения ссуды тыс. руб.      ная ставка      ссуды       ние кредитом, тыс. руб.
   …….
   …….


             8.1.4. Анализ платежеспособности (ликвидности) предприятия

    Под платежеспособностью понимается возможность предприятия денежными средст-
вами и их эквивалентами своевременно погашать свои финансовые обязательства.
    Ликвидность предприятия (Лк) рассматривается как фактор (условие, признак) его пла-
тежеспособности. В частности, по действующим нормативным актам для признания предпри-
ятия неплатежеспособным используется показатель (коэффициент) текущей ликвидности.
    Различают ликвидность активов (способность активов трансформироваться в денежную
наличность) и ликвидность баланса (предприятия), под которой понимается теоретическая
возможность предприятия погашать свои краткосрочные обязательства (хотя бы с нарушени-
ем сроков погашения, предусмотренных контрактами) за счет своих оборотных активов.
    Исходя из того, как быстро активы можно превратить в денежные средства, их условно
принято делить на:
    а) наиболее ликвидные А1 - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
    б) быстро реализуемые А2 - дебиторская задолженность до 12 месяцев и прочие оборот-
ные активы;
    в) медленно реализуемые А3 - дебиторская задолженность свыше 12 месяцев, запасы (за
исключением расходов будущих периодов) и НДС по приобретенным ценностям, а также дол-
госрочные финансовые вложения, уменьшенные на величину инвестиций в другие организа-
ции;
     г) трудно реализуемые А4 - внеоборотные активы, за исключением статей этого раздела,
включенных в предыдущую группу. Так как из итога 1-го раздела актива вычитается только
часть суммы, отраженной по статье «Долгосрочные финансовые вложения», в составе трудно
реализуемых активов учитываются инвестиции в другие предприятия.
    Подобная же группировка (по степени срочности оплаты) осуществляется по пассивам:
    а) наиболее срочные обязательства П1 - кредиторская задолженность, задолженность уча-
стникам (учредителям) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства и ссуды, не
погашенные в срок (указываются в справке приложения к бухгалтерскому балансу);
    б) краткосрочные пассивы П2 – кредиты и займы, подлежащие погашению в течение 12
месяцев после отчетной даты;
    в) долгосрочные пассивы П3 – кредиты и займы со сроком погашения более 12 месяцев по-
сле отчетной даты, а так же прочие долгосрочные обязательства;
    г) постоянные пассивы П4 - капитал и резервы (без учета непокрытых убытков прошлых
лет и отчетного года) с добавлением строк 640 и 650 пассива и вычетом величины расходов
будущих периодов (с. 216).
    Баланс считается абсолютно ликвидным, если А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П 3; А4 ≤ П4.
    Последнее неравенство здесь носит балансирующий характер. Первое и второе неравенст-
во в сумме характеризуют текущую ликвидность, т.е. платежеспособность предприятия на
ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени; третье неравенство – пер-
спективную ликвидность (прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступ-
лений и платежей). Так как соответствие приведенных групп актива и пассива ориентировоч-