Эконометрика. Кравченко А.А. - 43 стр.

   3.        По        соотношениям               рассчитываются           значения      переменных
              z 0 ,..., z k .
   4.        Определяются                параметры           уравнения линейной регрессии
              у t = a + с 0 z 0 + с1 z 1 + ... + c k z k .
   5.      С помощью соотношений рассчитываются параметры исходной
           модели с распределенным лагом.
    Проинтерпретируем коэффициенты в модели с распределенными
лагами. Коэффициент регрессии b 0 при переменной x t характеризует
среднее абсолютное изменение y t при изменении x t на 1 ед. своего
измерения в некоторый фиксированный момент времени t, без учета
воздействия лаговых значений фактора х. Этот коэффициент называют
краткосрочным мультипликатором.
    В момент времени t+1 совокупное воздействие факторной переменной х,
на результат у составит b 0 + b 1 ед., в момент t+2 это воздействие можно
охарактеризовать суммой b 0 + b1 + b 2 т. д. Полученные таким образом суммы
называют промежуточными мультипликаторами.
    С учетом конечной величины лага можно сказать, что изменение
переменной x t , в момент t на 1 ед. приведет к общему изменению результата
y t через p моментов времени на b 0 + b 1 + b 2 + ... + b p абсолютных единиц. Эту
величину называют долгосрочным мультипликатором. Он показывает
абсолютное изменение в долгосрочном периоде t+1 результата под влиянием
изменения на 1 ед. фактора х.
    Пусть β j = b j / b . Это относительные коэффициенты модели с
распределенным лагом. Если все коэффициенты имеют одинаковые знаки,
то ∑ b j = 1. В этом случае относительные коэффициенты являются весами для
соответствующих коэффициентов. Каждый из них измеряет долю общего
изменения результативного признака в момент времени t+j. Средний лаг
определяется по формуле средней арифметической взвешенной:
                                                l = ∑ j⋅βj
и представляет собой средний период, в течение которого будет происходить
изменение результата под воздействием изменения фактора в момент
времени t. Небольшая величина среднего лага свидетельствует об
относительно быстром реагировании результата на изменение фактора, тогда
как высокое его значение говорит о том, что воздействие фактора на
результат будет сказываться в течение длительного периода времени.
                                                                    I Ms

                                                                    ∑β      j   ≈ 0. 5
Медианный лаг – это величина лага, для которого j=0 . Это тот период
времени, в течение которого с момента времени t будет реализована
половина общего воздействия фактора на результат.
    Модель авторегрессии имеет вид: y t = a + b 0 ⋅ x t + c1 ⋅ y t −1 . Одним из
возможных методов расчета параметров уравнения авторегрессии является
метод инструментальных переменных. Сущность этого метода состоит в том,