Управление рисками. Кузнецова Н.В. - 17 стр.

ведет к невозможности возврата кредита). Также к интегральным рискообразующим
факторам необходимо относить динамику курса российского рубля. В случае повышения
курса банк, имеющий активы в валюте, понесет убытки, что является следствием
рыночного риска. Одновременно банк будет подвержен кредитным рискам, в случае, если
он выдал или получил кредит в иностранной валюте. В свою очередь, интегральные
(обобщенные) факторы риска по уровню воздействия можно подразделить
на интегральные        рискообразующие            факторы     микроэкономического
и макроэкономического уровня.
      К числу интегральных рискообразующих факторов микроэкономического уровня,
воздействующих на деятельность любого экономического субъекта (предприятие, банк,
страховая компания и пр.), предлагается относить:
      - недобросовестность или профессиональные ошибки партнеров (третьих сторон);
      - недобросовестность или профессиональные ошибки сотрудников компании;
      ошибки программного обеспечения;
      - противоправные действия сотрудников компании и третьих лиц (хищения,
подлоги и т. д.);
      - ошибки технологического процесса;
      - уровень менеджмента.
      К числу интегральных рискообразующих факторов макроэкономического уровня,
предлагается относить:
      - изменение курса рубля по отношению к ведущим мировым валютам;
      уровень инфляции;
      - изменение ставки рефинансирования ЦБ РФ, LIBOR, MIBOR и пр.;
      - изменение цен на энергоносители;
      - изменение ставок налогообложения;
      - изменение климатических условий.
      Следует отметить, что на конкретный риск может оказывать воздействие
значительное количество рискообразующих факторов. Одни из них являются нейтивными
(уникальными) факторами этого риска, другие — интегральными, которые воздействуют
одновременно и на другие риски.

                          Глава 1.3. Классификация рисков
       Под классификацией понимают систему соподчиненных понятий какой-либо
области знания или деятельности человека, используемую как средство для установления
связей между этими понятиями. Таким образом, классификация рисков означает
систематизацию множества рисков на основании каких-то признаков и критериев,
позволяющих объединить подмножества рисков в более общие понятия.
       Вопросами поиска оптимальных критериев занимаются до сих пор. Так, одним из
первых классификацией рисков занялся Дж.М.Кейнс. Он подошел к этому вопросу со
стороны субъекта, осуществляющего инвестиционную деятельность, выделив три
основных вида рисков:
       - предпринимательский риск – неопределенность получения ожидаемого дохода от
вложения средств;
       - риск “заимодавца” - риск невозврата кредита, включающий в себя юридический
риск (уклонение от возврата кредита) и кредитный риск (недостаточность обеспечения);
       - риск изменения ценности денежной единицы – вероятность потери средств в
результате изменения курса национальной денежной единицы (рыночный риск).
       Так, подавляющее большинство зарубежных авторов выделяет следующие риски:
       - рыночный риск;
       - операционный риск;
       - кредитный риск.