Основы финансового менеджмента. Часть I. Лытнев О.А. - 41 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

БФУ им. Канта | Калининград

Составители: 

Рубрика: 

39
Таблица 1.4.1
Развернутый расчет величины чистого денежного потока
(косвенный метод)
№
п/п
Показатель
Сумма
(млн. руб.)
Операционная деятельность
1 Чистая прибыль 1,1
2 Амортизация 0,8
3 Прирост дебиторской задолженности -0,4
4 Снижение запасов 1,5
5 Снижение кредиторской задолженности -0,7
6 Итого денежный поток от операционной деятельности 2,3
Инвестиционная деятельность
7 Приобретение основных фондов -1,5
8 Итого денежный поток от инвестиционной деятельности -1,5
Финансовая деятельность
9 Снижение краткосрочных банковских кредитов и займов -0,7
10 Снижение краткосрочных финансовых вложений 0,3
11 Увеличение добавочного капитала 0,1
12 Выплата дивидендов -0,2
13 Итого денежный поток от финансовой деятельности -0,5
14
Совокупный чистый денежный поток
0,3
Наибольшую тревогу вызывает увеличение дебиторской и снижение
кредиторской задолженности. В совокупности они уменьшили чистый
денежный поток на 1,1 млн. рублей. Данная цифра сопоставима с объе-
мом вложений в расширение основных фондов предприятия (1,5 млн.
рублей). Учитывая низкий удельный вес основного капитала в структуре
активов предприятия
6
– около 24% (5,7 / 20,9), – можно заключить, что
его увеличение является одной из приоритетных задач развития предпри-
ятия. Вместе с тем отсутствие ясной денежной политики привело к тому,
что было недополучено 1,1 млн. рублей денежных поступлений, которые
6
См. аналитический баланс (§ 1.3, табл. 1.3.1). 
                                                                 Таблица 1.4.1

             Развернутый расчет величины чистого денежного потока
                              (косвенный метод)

     №                                                              Сумма
                                   Показатель
     п/п                                                          (млн. руб.)
                          Операционная деятельность
      1                         Чистая прибыль                       1,1
      2    Амортизация                                               0,8
      3    Прирост дебиторской задолженности                         -0,4
      4    Снижение запасов                                          1,5
      5    Снижение кредиторской задолженности                       -0,7
      6      Итого денежный поток от операционной деятельности       2,3
                         Инвестиционная деятельность
      7    Приобретение основных фондов                              -1,5
      8    Итого денежный поток от инвестиционной деятельности       -1,5
                            Финансовая деятельность
      9    Снижение краткосрочных банковских кредитов и займов       -0,7
     10    Снижение краткосрочных финансовых вложений                0,3
     11    Увеличение добавочного капитала                           0,1
     12    Выплата дивидендов                                        -0,2
     13       Итого денежный поток от финансовой деятельности        -0,5
     14             Совокупный чистый денежный поток                 0,3

   Наибольшую тревогу вызывает увеличение дебиторской и снижение
кредиторской задолженности. В совокупности они уменьшили чистый
денежный поток на 1,1 млн. рублей. Данная цифра сопоставима с объе-
мом вложений в расширение основных фондов предприятия (1,5 млн.
рублей). Учитывая низкий удельный вес основного капитала в структуре
активов предприятия6 – около 24% (5,7 / 20,9), – можно заключить, что
его увеличение является одной из приоритетных задач развития предпри-
ятия. Вместе с тем отсутствие ясной денежной политики привело к тому,
что было недополучено 1,1 млн. рублей денежных поступлений, которые

6
    См. аналитический баланс (§ 1.3, табл. 1.3.1).
                                                                            39

Страницы