Финансы и кредит. Макарова Л.А. - 7 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

ТГТУ | Тамбов

Составители: 

Рубрика: 

Ставка процентов обычно устанавливается в расчёте за год, поэтому при продолжительности ссуды менее года необходи-
мо выяснить, какая часть процента уплачивается кредитору. Для этого величину n выражают в виде дроби:
n = t/K,
где n – срок ссуды в долях года; t – срок операции (ссуды) в днях; K – число дней в году (временная база).
Существуют несколько вариантов расчёта процентов, различающихся выбором временной базы K и способом измерения
срока пользования ссудой.
Часто за базу измерения времени берут год, условно состоящий из 360 дней (12 месяцев по 30 дней в каждом). В
этом случае говорят, что вычисляют обыкновенный или коммерческий процент. В отличие от него точный процент по-
лучают, когда за базу берут действительное число дней в году; 365 или 366. Определение числа дней пользования ссудой
также может быть точным или приближенным. В первом случае вычисляют фактическое число дней между двумя дата-
ми; во втором продолжительность ссуды определяется числом месяцев и дней ссуды, причём все месяцы считаются рав-
ными, содержащими по 30 дней. В обоих случаях дата выдачи и дата погашения считается за один день.
Различные варианты временной базы и методов подсчёта дней ссуды приводят к следующим схемам расчёта процентов,
применяемым в практике:
1. Точные проценты с точным числом дней ссуды (схема 365/365, британская практика). Этот вариант даёт самые
точные результаты.
2. Обыкновенные проценты с точным числом дней ссуды (схема 365/360, французская практика). Данный вид на-
числения даёт несколько больший результат, чем применение точных процентов.
3. Обыкновенные проценты с приближенным числом дней ссуды (схема 360/360, германская практика). Поскольку
точное число дней ссуды в большинстве случаев больше приближенного, то при расчёте по процентам с точным числом
дней сумма получается больше, чем при расчёте процентов с приближенным числом дней.
Примечание: вариант расчёта с точными процентами и приближенным измерением времени ссуды не применяется.
Пример 2
Найти точное число дней между 5 марта и 28 сентября (год не високосный).
По таблице (в приложении) 28 сентября является 271 днём, а 5 марта- 64 днём года. Поэтому точное число дней со-
ставляет:
271 – 64 = 207.
Пример 3
Найти приближенное число дней между 5 марта и 28 сентября.
Расчёт проводится по схеме:
1) определяем количество месяцев с 5 марта по 5 сентября и умножаем на 30 дней;
2) находим количество дней с 5 по 28 сентября;
3) складываем количество дней пп. 1 и 2.
Получим:
6 ⋅ 30 + 23 = 203 дня.
Простые переменные ставки. Процентные ставки не остаются неизменными во времени, поэтому в кредитных со-
глашениях предусматриваются дискретно изменяющиеся во времени процентные ставки. В этом случае формула расчёта
наращенной суммы принимает следующий вид:
S = P(1 + n
1
i
1
+ n
2
i
2
+…+ n
m
i
m
) = P(1 +
∑
=
m
t
tt
in
1
),
где P – первоначальная сумма; i – ставка простых процентов в периоде с номером t =1, m; n – продолжительность t периода
начисления по ставке i
t
.
Пример 4
Пусть в договоре, рассчитанном на 1 год принята ставка простых процентов на первый квартал в размере 8 %, а на
каждый последующий – на 0,5 % меньше, чем предыдущий. Определим множитель наращения на весь срок договора:
1 +
∑
=
m
t
tt
in
1
=1 + 0,25 ⋅ 0,08 + 0,25 ⋅ 0,075 + 0,25 ⋅ 0,07 + 0,25 ⋅ 0,065 =
= 1 + 0,25 ⋅ (0,08 + 0,075 + 0,07 + 0,065) = 1,0725.
Реинвестирование по простым процентам. Сумма депозита, полученная в конце обозначенного периода вместе с
начисленными на неё процентами, может быть вновь инвестирована под эту или другую процентную ставку. Процесс
реинвестирования иногда повторяется неоднократно в пределах расчётного срока N. В случае многократного инвестиро-
вания в краткосрочные депозиты и применения простой процентной ставки наращенная сумма для всего срока N = ∑n
t
находится по формуле:
S = P(1 + n
1
i
1
)(1 + n
2
i
2
) … (1 + n
m
i
m
) =
∏
=
+
m
t
tt
inP
1
)]1([ ,
где n
1
, n
2
, …, n
m
– продолжительности последовательных периодов реинвестирования, i
1
, i
2
, …, i
m
– ставки, по которым
производится реинвестирование.
Пример 5

Страницы