Учет, анализ и аудит операций с ценными бумагами - 121 стр.

UptoLike

Составители:

Рубрика:

121

четом). Подобная процедура при образовании страхового фонда гаранти-

рует исполнение обязательств участниками торгов путем проведения кли-

ринговых расчетов. Страховой фонд формируется за счет средств брокер-

ских фирм, вносимых в качестве залога под открытие позиции. При этом

брокерские фирмы допускаются на фьючерсный рынок только при усло-

вии, что они являются владельцами акций биржевой палаты. Продавец в

данной ситуации занимает короткую позицию, а покупатель – длинную

позицию.

Фьючерсный контракт может быть в любой день закрыт путем про-

ведения обратной сделки. Если такая процедура закрытия контракта не

предусмотрена до официального срока поставки, то клиент обязан выпол-

нить свое обязательство.

Операции по опционам, фьючерсным контрактам и другим видам

ценных бумаг нередко совершаются между их участниками непосредст-

венно на товарных и фондовых биржах. На каждого участника торгов

биржа открывает в текущем учете карточки аналитического учета. Кар-

точка состоит из двух частей: адресной – с указанием регистрационного

листа клиента и бухгалтерской. Последняя по сути представляет собой

карточку кредитора. Кроме того, на каждого из указанных участников в

бухгалтерии биржи открывается лицевой счет клиента. По данному счету

ведутся его расчеты с другими клиентами и с расчетной палатой.

Когда продавец и покупатель договорились в цене по конкретному

контракту, маклер биржи объявляет сделку состоявшейся с регистрацией

ее в протоколе торгов. По окончании торгов исчисляется средняя цена

всех однородных сделок по каждому наименованию товаров, после чего

заполняется расчетный протокол торговой сделки. Он служит единствен-

ным источником информации, на основании которого осуществляется

расчет с каждым участником торгов.

Если продажа товара по конкретной партии совершена на торгах по

цене выше среднерыночной, то продавец получает дополнительный доход

(маржу). Этот доход обязан уплатить покупатель, в противном случае в

выигрыше оказывается он.