Инвестиционный менеджмент. Метелев C.Е - 183 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

РЭУ им. Плеханова | Омск

Составители: 

Рубрика: 

182
3. Прирост капитала (увеличение рыночной стоимости фондо-
вого портфеля – капитализированный доход).
4. Налоговые аспекты (сроки и объем налогов, уплачиваемых с
ходов, полученных инвестиционных инструментов, собранных в
портфеле).
5. Объем и уровень риска, который инвестор готов принять.
Конкретная цель может быть сформулирована следующим об-
разом:
– через 15 лет накопить сумму, необходимую для приобретения
квартиры;
– обеспечить себе постоянный доход в размере не меньше чем
100 тыс. руб. на следующие 25 – 30 лет и т.д.
Наиболее значимыми факторами, оказывающими влияние на
постановку цели, являются:
– уровень и стабильность дохода инвестора;
– семейные и личные обстоятельства;
– размер собственного капитала;
– возраст и опыт инвестора;
– склонность к риску.
Целевые установки предопределяют тип инвестиционного
портфеля, формы инвестирования и схему размещения активов.
Типы портфелей:
1) по целям формирования:
– портфель дохода – ориентирован на получение высокого те-
кущего дохода в виде дивидендных и процентных выплат вне зави-
симости от темпов прироста инвестируемого капитала в долгосроч-
ной перспективе;
– портфель роста ориентируется на получение капитализиро-
ванного, иначе спекулятивного дох
ода, формируется из акций ком-
паний, по которым ожидается существенный рост курсовой стоимо-
сти.
2) по уровню принимаемых рисков:
– агрессивный (спекулятивный);
– умеренный (компромиссный);
– консервативный.
3. Выбор форм инвестирования и схемы размещения акти-
вов.
Возможными объектами инвестирования могут быть:

Страницы