Инвестиционный менеджмент. Метелев C.Е - 184 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

РЭУ им. Плеханова | Омск

Составители: 

Рубрика: 

183
1) ценные бумаги (долевые и долговые ценные бумаги раз-
личных как отечественных, так и зарубежных эмитентов, включая
органы государственной власти);
2) банковские вклады (депозитные счета или сертификаты);
3) недвижимость (в том числе закладные или ипотечный кре-
дит);
4) антиквариат, золото и прочие материальные ценности;
5) производные ценные бумаги (опционы, фьючерсы);
6) доли в уставном капитале обществ с ограниченной ответст-
венностью;
7) полис страхования жизни.
Каждый из указанных выше инструментов обладает собствен-
ным набором достоинств и недостатков. В целом можно сделать
следующие выводы и рекомендации.
Основой финансовой безопасности и ликвидности являются
банковские вклады и полис страхования. Последний вид инвестиро-
вания в России пока не получил широкого распространения, однако
является составляющей большей части портфелей зарубежных ин-
весторов и направлен на обеспечение финансовой безопасности не
столько вкладчика, сколько его родных и близких.
Такие инструменты, как государственные ценные бумаги, депо-
зитные вклады с возможностью изъятия процентов, включаются в
состав портфеля как надежные инструменты, обеспечивающие по-
стоянный текущий доход.
Рост рыночной стоимости портфеля и, соответственно, получе-
ние капитализированного дохода обеспечивается за счет приобрете-
ния корпоративных облигаций, ак
ций, долей в уставном каптале
обществ с ограниченной ответственностью, золота, антиквариата,
недвижимости и пр. материальных ценностей.
С производными ценными бумагами, как правило, осуществ-
ляют сделки только профессиональные участники рынка ценных
бумаг и целью включения этих инструментов в портфель является
либ
о страхование портфеля от понижения курсовой стоимости цен-
ных бумаг, либо получение спекулятивного дохода.
Схема размещения активов – это схема разделения портфеля
на различные классы, она характеризует ориентировочную структу-
ру портфеля, долю тех или иных активов в портфеле (задается на
долгосрочный период – 7 – 10 лет). Возможный вариант установле-
ния схемы размещения активов представлен в таблице 10.1.

Страницы