Управление инвестициями. Пилипчук В.В. - 62 стр.

        В случае задачи финансовой реализуемости второго типа подрядчику могут быть доступны
и другие источники, кроме собственного капитала и периодических платежей, которые он ожидает
получить от заказчика. Для получения недостающих средств необходимо оценить размеры
требуемых займов и составить финансовый план проекта. При этом цель подрядчика состоит в
обеспечении реализуемости проекта при минимизации выплат по займам.
        Для определения финансовой реализуемости проекта подрядчик (руководитель проекта)
должен тщательно проанализировать денежные потоки. В любом проекте имеются как входной,
так и выходной денежные потоки. Периодические платежи заказчика подрядчику (руководителю
проекта) составляют (для подрядчика) входной поток, а платежи подрядчика (руководителя)
исполнителям, субподрядчикам, поставщикам образуют выходной поток.
        Денежные потоки бывают положительными и отрицательными. Положительный поток
означает, что подрядчик (руководитель проекта) к данному времени получил больше, чем он
должен выплатить. Отрицательный денежный ноток означает противоположную ситуацию.
        График финансирования (план финансирования) составляется заказчиком или по заказу
заказчика руководителем проекта на основе календарного плана производства работ. Графики
финансирования могут быть дифференцированными и интегральными.
        Дифференцированные графики показывают, какой объем денежных средств должен иметь
заказчик в момент каждого платежа.
        Интегральный график финансирования – это график освоения денежных средств, который
отвечает на вопрос: "Сколько средств освоено (выплачено подрядчикам, поставщикам,
руководителю проекта) на данный период?"
        Дифференцированные и интегральные графики финансирования строятся, как правило,
помесячно.
        В настоящее время могут быть приняты следующие системы взаиморасчетов: 1.
Безавансовая с расчетами за выполненный объем работ. 2. Безавансовая с расчетами за
выполненный этап работы. 3. Авансовая с расчетами за конечную продукцию. 4. Система, когда
подрядчик или руководитель работ кредитует сделку и другие.
        1) Безавансовая с расчетами за выполненный объем работ система расчетов
заключается в следующем. В конце каждого месяца подрядчик (руководитель проекта)
представляет заказчику акт приемки выполненных работ. Заказчик после подписания акта
приемки перечисляет денежные средства на расчетный счет подрядчика (руководителя проекта) в
течение срока, оговоренного в контракте (как правило, в течение 10 дней со дня подписания акта
приемки). Перечисляется, как правило, не вся сумма, указанная в акте приемки, большая часть ее
(90 – 95%). Это необходимо для уменьшения риска заказчика. Оставшаяся сумма перечисляется
после завершения этапа либо после сдачи объекта в эксплуатацию. Такая же система
взаиморасчетов может быть использована при расчетах генподрядчика (руководителя проекта) с
субподрядчиками.
        2) Безавансовая с расчетами за выполненный этап работы система расчетов
предполагает перечисление денежных средств заказчиком подрядчику (руководителю проекта) за
выполненный технологический этап работ после подписания акта приемки выполненного
технологического этапа. Эти этапы могут быть следующими.
1) Подготовительный период, в который могут быть включены работы по подготовке площадки к
    строительству, вертикальная планировка, устройство наружных сетей водопровода,
    канализации, тепло и энергоснабжения и других работ.
2) Нулевой цикл (работы по сооружению подземной части здания: земляные работы, работы по
    устройству фундаментов, подвала, перекрытия над подвалом, гидроизоляции и пр.).
3) Надземный цикл (работы по возведению коробки здания, включая кровлю).
4) Отделочный цикл (работы по отделке зданий: штукатурные, облицовочные, столярные,
    стекольные, малярные и другие работы, работы по устройству полов).
5) Работы по устройству внутренних сетей водопровода, канализации, электроснабжения,
    газоснабжения, теплоснабжения, вентиляции, телефона, сигнализации и другие работы.
6) Работы по благоустройству, озеленению территории.
7) Монтаж и испытание оборудования.
        3) Авансовая с расчетами за конечную продукцию система (законченные строительством
и сданные в эксплуатацию здания, сооружения, технологические линии, оборудование)
предусматривает авансовые платежи подрядчику (руководителю проекта) согласно подписанным