ВУЗ:
Составители:
Рубрика:
139
Главная проблема ранжирования связана с тем, что сравнения объек-
тов осуществляются по нескольким показателям, и результаты могут быть
неоднозначными: лидер по одному показателю может стать аутсайдером
по другому.
Чтобы снизить субъективное влияние экспертов, в рейтинг включа-
ются объективные характеристики объектов, реально поддающиеся изме-
рению без участия экспертов. Рейтинг в этой форме получил наименова-
ние скоринга, который является оцениваемым на основе системы показа-
телей и балльной оценки.
7.3. Количественные методы оценки рисков
Наибольшее распространение при оценке риска инвестиционных про-
ектов получили такие количественные методы, как [6, 9, 24, 38]:
- статистический метод;
- анализ чувствительности (метод вариации параметров);
- метод проверки устойчивости (расчета критических точек);
- метод сценариев (метод формализованного описания неопределен-
ностей);
- имитационное моделирование (метод статистических испытаний,
метод Монте-Карло);
- метод корректировки ставки дисконтирования.
Часто производственная деятельность предприятий планируется по
средним показателям параметров, которые заранее не известны достовер-
но и могут меняться случайным образом. При этом крайне нежелательна
ситуация с резкими изменениями этих показателей, ведь это означает уг-
розу утери контроля. Чем меньше отклонение показателей от среднего
ожидаемого значения, тем больше стабильность. Именно поэтому наи-
большее распространение при оценке инвестиционного риска получил
статистический метод, основанный на методах математической стати-
стики [5, 9]. Расчет среднего ожидаемого значения осуществляется по
формуле средней арифметической взвешенной:
Страницы
- « первая
- ‹ предыдущая
- …
- 137
- 138
- 139
- 140
- 141
- …
- следующая ›
- последняя »
