Финансовый менеджмент. Старкова Н.А. - 134 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

РГАТУ им. Соловьева | Рыбинск

Составители: 

Рубрика: 

134
Рис. 7.12. Укрупненная схема работы метода Монте-Карло
По прошлым наблюдениям за переменной можно установить часто-
ту, с которой та принимает соответствующие значения. В этом случае ве-
роятностное распределение есть то же самое частотное распределение,
показывающее частоту встречаемости значения, правда, в относительном
масштабе (от 0 до 1). Вероятностное распределение регулирует вероят-
ность выбора значений из определенного интервала. В соответствии с
за-
данным распределением модель определения целевого остатка денежных
средств будет выбирать произвольные значения переменной. В рамках
модели вероятностного определения целевого остатка денежных средств
проводится большое число итераций, позволяющих установить, как ведет
себя результативный показатель (в каких пределах колеблется, как рас-
пределен) при подстановке в модель различных значений переменной в
соответствии с
заданным распределением.
В западной практике наибольшее распространение получили модель
Баумоля и модель Миллера-Орра. Несмотря на четкий математический
аппарат расчетов оптимальных сумм остатков денежных средств, эти мо-
дели пока еще сложно использовать в отечественной практике финансо-
вого менеджмента по следующим причинам: 
134




             Рис. 7.12. Укрупненная схема работы метода Монте-Карло

      По прошлым наблюдениям за переменной можно установить часто-
ту, с которой та принимает соответствующие значения. В этом случае ве-
роятностное распределение есть то же самое частотное распределение,
показывающее частоту встречаемости значения, правда, в относительном
масштабе (от 0 до 1). Вероятностное распределение регулирует вероят-
ность выбора значений из определенного интервала. В соответствии с за-
данным распределением модель определения целевого остатка денежных
средств будет выбирать произвольные значения переменной. В рамках
модели вероятностного определения целевого остатка денежных средств
проводится большое число итераций, позволяющих установить, как ведет
себя результативный показатель (в каких пределах колеблется, как рас-
пределен) при подстановке в модель различных значений переменной в
соответствии с заданным распределением.
      В западной практике наибольшее распространение получили модель
Баумоля и модель Миллера-Орра. Несмотря на четкий математический
аппарат расчетов оптимальных сумм остатков денежных средств, эти мо-
дели пока еще сложно использовать в отечественной практике финансо-
вого менеджмента по следующим причинам:

Страницы