Экономические основы стабильности банковской системы России. Тен В.В - 53 стр.

UptoLike

ВУЗ: 

ТГТУ | Тамбов

Составители: 

Рубрика: 

В такой ситуации наиболее оптимальным с точки зрения получения прибыли и сохранения активов банка является
выдача кредитов в свободно конвертируемой валюте по рыночным ставкам.
Однако существующие нормативные ограничения значительно снижают круг потенциальных клиентов, которые могут
обратиться в банк за такими кредитами.
Поэтому актуальной является задача определения процентной ставки по рублевому кредиту, обеспечивающей такой же
уровень доходности, как и при валютном кредитовании.
Указанная задача может быть решена несколькими способами.
1 Кредитный договор с «валютной оговоркой»
Под «валютной оговоркой» будем понимать условие, включаемое в кредитный договор с целью страхования банка от
риска обесценения валюты платежа.
В этом случае при выдаче кредита определяется долларовый эквивалент ссуды по курсу, установленному Банком
России на дату заключения кредитного договора.
При снижении курса рубля по отношению к доллару США на момент полного или частичного погашения кредита нами
предлагается взимание с заемщика дополнительного процентного дохода Dо, рассчитываемого следующим образом:
)(121
21
KK
K
So
Do −=
,
где So – сумма, направленная на погашение кредита, р.; K1, K21 – соответственно официальные курсы доллара США на день
выдачи и полного или частичного погашения кредита, р./дол.США.
Приведем пример расчета при частичном погашении долга:
а) Сумма предоставленного заемщику кредита – So1 = 653 р., что эквивалентно 100 долларам США по курсу на дату
выдачи K1 = 6,53 р. за один доллар США.
б) Заемщик производит частичное погашение задолженности по кредиту в сумме So =567 р.
Курс ЦБ РФ на дату погашения – K21 = 9,33 р. за один доллар США.
в) Дополнительный процентный доход Do = (567 р./9,33 р./$) × × (9,33 – 6,53) р./$ = 170 р. 16 к., что
эквивалентно 18,24 $ по курсу 9,33 р./$.
Сумма, направляемая на погашение задолженности по кредиту = = So – Do = 567 р. – 170 р. 16 к. = 396 р. 84 к.,
что эквивалентно 42,53 $ (396 р. 84 к./9,33 р./$).
г) Остаток основной суммы задолженности по кредиту, отражаемый на ссудном счете = 653 р. – 396 р. 84 к. = 256 р. 16
к.
д) Оставшаяся сумма задолженности, представляющая собой остаток основной суммы задолженности по кредиту и
процентный доход, эквивалентна 39,23 $ (100 $ – 18,24$ – 42,53 $).
Определим процентную ставку по кредиту с «валютной оговоркой», обеспечивающую уровень доходности валютного
кредита.
Введем следующие обозначения:
S – сумма кредита в долларах США;
P – процентная ставка по валютному кредиту, % годовых;
P1 – процентная ставка по кредиту с «валютной оговоркой», % годовых;
K2 – официальный курс доллара США на день погашения кредита, р./долл. США;
T – срок кредитования, дни;
Dн – количество календарных дней в году, дни.
Общая сумма возвращаемых средств, включающая основной долг и уплачиваемые проценты, при погашении валютного
кредита может быть определена следующим образом:
⋅
+=
⋅
+=
100
1
100
1
Dн
PT
S
Dн
TP
SSS
/
.
Общая сумма возвращаемых средств при погашении кредита с «валютной оговоркой» равна:
⋅
+=
⋅
+=
100
1
2
1
1
100
1
12
2
1
2
Dн
TP
K
K
S
Dн
TP
SKSK
K
S
.
В рамках поставленной задачи должно соблюдаться равенство 21 SS
=
, т.е.
⋅
+=
⋅
+=
100
1
2
1
1
100
1
Dн
TP
K
K
S
Dн
TP
S
. (1)
Из соотношения (1) легко определить
P
K
K
P
1
2
1 =
. (2)
2 Обычный рублевый кредитный договор
Как показала практика часть потенциальных заемщиков не воспринимает кредиты с «валютной оговоркой» и готовы
уплачивать повышенные проценты при условии их относительной стабильности. Для этой категории заемщиков нами

Страницы